Was Sie aus dem P/S der Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) lernen können

Es ist nicht weit hergeholt zu sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) von 1,7 für US-amerikanische Unternehmen im Bereich der Körperpflegeprodukte ziemlich "mittelmäßig" erscheint, da es dem KGV der gesamten Branche entspricht. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Estée Lauder Companies

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Estée Lauder Companies für die Aktionäre?

Mit einem Umsatzwachstum, das hinter dem der meisten anderen Unternehmen zurückbleibt, ist Estée Lauder Companies in letzter Zeit relativ träge gewesen. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis moderat ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schwache Umsatzentwicklung ändern wird. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

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Stimmen die Umsatzprognosen mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) überein?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Estée Lauder Companies ein Wachstum erzielen, das dem der Branche entspricht.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr praktisch den gleichen Umsatz erzielt wie im Jahr zuvor. Das fehlende Wachstum trug nicht dazu bei, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren einen Umsatzrückgang von 14 % hinnehmen musste. Dementsprechend pessimistisch hätten die Aktionäre die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen eingeschätzt.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 2,5 % pro Jahr steigen werden. Das entspricht in etwa dem prognostizierten Wachstum von 3,6 % pro Jahr für die gesamte Branche.

In Anbetracht dessen ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Estée Lauder Companies im Einklang mit den meisten anderen Unternehmen steht. Offensichtlich sind die Aktionäre zufrieden, wenn sie einfach nur durchhalten, während das Unternehmen sich bedeckt hält.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Estée Lauder Companies lernen?

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Unser Blick auf die Umsatzwachstumsschätzungen von Estée Lauder Companies zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in etwa dem entspricht, was wir erwarten, da beide Kennziffern eng mit dem Branchendurchschnitt übereinstimmen. Im Moment sind die Aktionäre mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis zufrieden, da sie ziemlich zuversichtlich sind, dass die künftigen Einnahmen keine Überraschungen mit sich bringen werden. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs auf diesem Niveau weiter stützen.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 2 Warnzeichen für Estée Lauder Companies ausgemacht, die Sie kennen sollten.

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