Die Estée Lauder Companies Inc. schlägt die Analystenschätzungen: Sehen Sie, was der Konsens für das nächste Jahr prognostiziert

Letzte Woche haben Sie vielleicht gesehen, dass The Estée Lauder Companies Inc.(NYSE:EL) die Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlicht hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 6,9 % auf 135 US-Dollar. Insgesamt sieht es nach einem glaubwürdigen Ergebnis aus - obwohl die Einnahmen von 3,9 Mrd. US$ den Erwartungen der Analysten entsprachen, überraschte Estée Lauder Companies mit einem (statutarischen) Gewinn von 0,91 US$ pro Aktie, der beeindruckende 80 % über den Prognosen lag. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir haben daher die letzten gesetzlichen Konsensschätzungen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengetragen, um zu sehen, was im nächsten Jahr auf uns zukommen könnte.

Siehe unsere neueste Analyse für Estée Lauder Companies

Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der 25 Analysten von Estée Lauder Companies von einem Umsatz von 16,9 Mrd. US-Dollar im Jahr 2025 aus. Dies würde einen ordentlichen Anstieg von 9,9 % gegenüber den Einnahmen der letzten 12 Monate bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 130 % auf 4,12 USD steigen wird. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 17,1 Mrd. US$ und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 4,29 US$ prognostiziert. Die Analysten scheinen nach den jüngsten Ergebnissen etwas negativer über das Unternehmen zu denken, da sie ihre Zahlen für den Gewinn pro Aktie für das nächste Jahr leicht nach unten korrigiert haben.

Es mag überraschen, dass das Konsenskursziel mit 154 US-Dollar weitgehend unverändert blieb, wobei die Analysten eindeutig davon ausgehen, dass der prognostizierte Gewinnrückgang keine großen Auswirkungen auf die Bewertung haben wird. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Derzeit bewertet der bullischste Analyst Estée Lauder Companies mit 210 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 130 US-Dollar bewertet. Wie Sie sehen, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit der Entwicklung in der Vergangenheit und mit der Entwicklung anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Die Analysten gehen definitiv davon aus, dass sich das Wachstum von Estée Lauder Companies beschleunigen wird. Das prognostizierte jährliche Wachstum von 7,8 % bis Ende 2025 steht in einem günstigen Verhältnis zum historischen Wachstum von 1,9 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit anderen Unternehmen derselben Branche, für die ein jährliches Umsatzwachstum von 6,9 % prognostiziert wird. Berücksichtigt man die prognostizierte Umsatzbeschleunigung, so ist es ziemlich klar, dass Estée Lauder Companies in etwa mit der gleichen Rate wachsen wird wie die gesamte Branche.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie zurückgenommen haben, was zeigt, dass sich die Stimmung nach diesen Ergebnissen deutlich eingetrübt hat. Erfreulicherweise gab es keine wirklichen Änderungen bei den Umsatzprognosen, da das Unternehmen weiterhin im Einklang mit der gesamten Branche wachsen soll. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 154 US$, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um sich auf die Kursziele auszuwirken.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Gewinne des Unternehmens viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Prognosen für Estée Lauder Companies bis zum Jahr 2026, die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Dennoch ist es notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben drei Warnzeichen bei Estée Lauder Companies identifiziert (von denen mindestens eines etwas besorgniserregend ist) , und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Haben Sie Anregungen zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.