Ist Colgate-Palmolive nach einem Nachhaltigkeitsschub und einem Aktienrückgang von 13% ein Schnäppchen?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Colgate-Palmolive wirklich ein Schnäppchen ist oder ob die Macht der Marke bereits eingepreist ist? Gehen wir der Sache auf den Grund und sehen wir nach, ob es einen versteckten Wert gibt, der darauf wartet, entdeckt zu werden.
• Die Aktie hat sich in letzter Zeit leicht erholt und ist in der letzten Woche um 2,2 % und im letzten Monat um 1,0 % gestiegen, liegt aber im laufenden Jahr immer noch um 13,0 % und im letzten Jahr um 12,9 % im Minus.
• Während die allgemeine Marktlage die Basiskonsumgüter belastet hat, ist Colgate-Palmolive durch die Einführung neuer Produkte und verstärkte Nachhaltigkeitsinitiativen in die Schlagzeilen geraten. Diese Maßnahmen könnten die Stimmung der Anleger verändern. Sie haben eine Diskussion darüber ausgelöst, wie laufende Innovationen den langfristigen Wert über kurzfristige Kursrückgänge hinaus beeinflussen können.
• In unserem einfachen Bewertungscheck erhält Colgate-Palmolive eine 3 von 6 Punkten für die Unterbewertung. Natürlich sagen die klassischen Multiplikatoren und Checklisten nur einen Teil der Geschichte aus. Bleiben Sie also dran, wenn wir die verschiedenen Ansätze zur Bewertung dieser Aktie aufschlüsseln. Wir werden auch einen noch intelligenteren Weg erkunden, um zu beurteilen, ob die Aktie Ihre Aufmerksamkeit wert ist.

Finden Sie heraus, warum Colgate-Palmolive mit einer Rendite von -12,9 % im letzten Jahr hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Colgate-Palmolive Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz liefert eine Momentaufnahme des inneren Wertes auf der Grundlage der erwarteten Leistung.

Für Colgate-Palmolive verwendet das DCF-Modell einen 2-stufigen Free Cash Flow to Equity-Ansatz. Im vergangenen Jahr erwirtschaftete das Unternehmen einen freien Cashflow von 3,38 Mrd. $, und die Analysten gehen davon aus, dass der Cashflow in der Zukunft wachsen und bis 2029 etwa 3,99 Mrd. $ erreichen wird. Weiter in die Zukunft reichende Schätzungen werden extrapoliert, um einen klareren langfristigen Ausblick zu geben. Diese Prognosen werden dann abgezinst, um den Wert des Geldes im Laufe der Zeit widerzuspiegeln, wodurch eine heutige Schätzung des Wertes des Unternehmens entsteht.

Nach dem DCF-Modell liegt der innere Wert von Colgate-Palmolive bei 122,83 $ pro Aktie. Aus dieser Berechnung ergibt sich, dass die Aktie mit einem Abschlag von 35,9 % gegenüber ihrem fairen Wert gehandelt wird.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Colgate-Palmolive im Hinblick auf seine zukünftigen Cashflow-Aussichten deutlich unterbewertet erscheint.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Colgate-Palmolive um 35,9% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 870 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Colgate-Palmolive kommen.

Ansatz 2: Colgate-Palmolive Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine gängige Kennzahl für die Bewertung von profitablen Unternehmen wie Colgate-Palmolive. Es ermöglicht den Anlegern zu vergleichen, wie viel sie heute für jeden Dollar an Unternehmensgewinnen zahlen, was besonders nützlich ist, wenn diese Gewinne stark und zuverlässig sind.

Was als "normales" oder "faires" KGV gilt, hängt oft vom Wachstumspfad des Unternehmens und den Risiken ab, denen es ausgesetzt ist. Ein höheres erwartetes Gewinnwachstum oder ein geringeres wahrgenommenes Risiko kann ein höheres KGV rechtfertigen, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit das Verhältnis eher nach unten drückt.

Derzeit wird Colgate-Palmolive mit einem KGV von 21,8 gehandelt. Dies liegt leicht über dem Branchendurchschnitt von 18,1x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 20,4x. Diese Benchmarks können nützlich sein, auch wenn sie möglicherweise unternehmensspezifische Faktoren nicht erfassen.

Hier kommt das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" ins Spiel. Diese Kennzahl berechnet ein maßgeschneidertes, faires KGV für Colgate-Palmolive auf der Grundlage der Wachstumserwartungen, der Rentabilität, des Risikoprofils, der Branche und der Marktkapitalisierung. Im Gegensatz zu einfachen Vergleichen mit Gleichaltrigen oder der breiteren Branche soll das faire Verhältnis widerspiegeln, was ein informierter Anleger bereit sein sollte, für die einzigartigen Merkmale von Colgate-Palmolive zu zahlen.

Für Colgate-Palmolive liegt das faire Verhältnis bei 22,4x und ist damit fast identisch mit dem aktuellen KGV. Dies deutet darauf hin, dass der Preis der Aktie das erwartete Wachstum, die Rentabilität und die Risiken ziemlich genau widerspiegelt, wobei es kaum Anzeichen für einen Abschlag oder Aufschlag auf dem aktuellen Niveau gibt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Colgate-Palmolive-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben, basierend auf Ihren Erwartungen für seine zukünftige Leistung und den Zahlen, die Sie für realistisch halten, was Umsatz, Gewinn und Gewinnspannen angeht.

Narratives helfen Anlegern, die Lücke zwischen der Geschichte des Unternehmens, einer klar definierten Finanzprognose und letztlich einem maßgeschneiderten fairen Wert für die Aktie zu schließen. Im Gegensatz zu traditionellen Modellen oder Kursmultiplikatoren können Sie mit Narratives Ihre Sichtweise und Annahmen direkt dokumentieren und sehen, wie sich diese in einen fairen Wert übersetzen. Dazu steht Ihnen ein einfaches, interaktives Tool für Colgate-Palmolive auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung.

Mit Narratives wird die Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, klarer, da Sie den von Ihnen berechneten fairen Wert sofort mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen können. Sobald neue Unternehmensergebnisse oder Marktnachrichten veröffentlicht werden, werden Narratives dynamisch aktualisiert, so dass Ihre Bewertung immer die neuesten Informationen widerspiegelt.

Einige Anleger könnten beispielsweise die Expansion von Colgate-Palmolive in Schwellenländern und die Innovation im Bereich der Mundpflege als Gründe für einen höheren fairen Wert ansehen und einen Wert von 106 US-Dollar pro Aktie anstreben. Andere konzentrieren sich auf die Herausforderungen des Wettbewerbs und den Kostendruck und setzen sich ein vorsichtigeres Ziel von 83 $ pro Aktie. Mit Hilfe von Narrativen lassen sich beide Perspektiven klar definieren und anhand von Zahlen überprüfen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Colgate-Palmolive noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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