Die Anleger von Church & Dwight (NYSE:CHD) haben in der vergangenen Woche 3,8% zugelegt, aber die Erträge sind in den letzten fünf Jahren zurückgegangen

Bei langfristigen Investitionen geht es in erster Linie darum, Geld zu verdienen. Noch besser wäre es, wenn der Aktienkurs stärker steigen würde als der Marktdurchschnitt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs von Church & Dwight Co, Inc.(NYSE:CHD) in den letzten fünf Jahren zwar um 56 % gestiegen, aber das ist weniger als die Marktrendite. In den letzten zwölf Monaten ist der Aktienkurs um beachtliche 16 % gestiegen.

Die vergangene Woche hat sich für die Anleger von Church & Dwight als lukrativ erwiesen. Schauen wir uns also an, ob die Fundamentaldaten die Fünfjahresperformance des Unternehmens bestimmt haben.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, ist der Gewinn pro Aktie von Church & Dwight um 2,1 % pro Jahr gesunken.

Man kann also schwerlich behaupten, dass der Gewinn je Aktie die beste Kennzahl zur Beurteilung des Unternehmens ist, da es derzeit möglicherweise nicht auf Gewinne optimiert ist. Daher lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, um die Kursbewegungen zu verstehen.

Die bescheidene Dividendenrendite von 1,1 % wird den Aktienkurs wahrscheinlich nicht stützen. Andererseits sind die Einnahmen von Church & Dwight mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 6,6 % in den letzten fünf Jahren gut gewachsen. Es ist durchaus möglich, dass die Unternehmensleitung dem Umsatzwachstum derzeit Vorrang vor dem Wachstum des Gewinns pro Aktie einräumt.

Nachstehend sehen Sie, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erfahren Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

Church & Dwight ist eine bekannte Aktie, die von vielen Analysten beobachtet wird, was auf eine gewisse Sichtbarkeit des zukünftigen Wachstums schließen lässt. Wir empfehlen Ihnen daher, sich diesen kostenlosen Bericht mit den Konsensprognosen anzusehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert der Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist der TSR also oft viel höher als die Aktienkursrendite. Der TSR von Church & Dwight lag in den letzten 5 Jahren bei 66 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Church & Dwight erzielten in diesem Jahr eine Gesamtrendite von 17 %. Das war jedoch weniger als der Marktdurchschnitt. Positiv ist, dass dies immer noch ein Gewinn ist, der sogar besser ist als die durchschnittliche Rendite von 11 % über ein halbes Jahrzehnt. Es lohnt sich zwar, die verschiedenen Auswirkungen zu berücksichtigen, die die Marktbedingungen auf den Aktienkurs haben können, aber es gibt auch andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Denken Sie zum Beispiel an das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos. Wir haben bei Church & Dwight 1 Warnzeichen identifiziert , die Sie im Rahmen Ihres Anlageprozesses beachten sollten.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.