- Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Kimberly-Clark ein versteckter Wert ist oder ob sich hinter den jüngsten Kursschwankungen mehr verbirgt? Sie sind nicht der Einzige, der abwägt, ob die Aktie derzeit ein Schnäppchen ist.
- Der Aktienkurs ist stark gefallen und hat in der letzten Woche 14,3 % und seit Jahresbeginn 23,4 % verloren. Dies hat die Anleger veranlasst, sowohl die Wachstumsaussichten als auch die Risikowahrnehmung zu überdenken.
- Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf sich verändernde Verbrauchertrends und Bedenken hinsichtlich der Lieferkette, die beide zu einigen dramatischen kurzfristigen Kursschwankungen der Aktie beigetragen haben. Die Anleger beobachten genau, wie sich das Unternehmen auf diese Kräfte einstellt und ob es das Vertrauen des Marktes zurückgewinnen kann.
- Trotz aller Unruhe erreicht Kimberly-Clark auf unserer Bewertungscheckliste derzeit eine 6 von 6 Punkten, was bedeutet, dass das Unternehmen aus allen Blickwinkeln als unterbewertet gilt. Wir werden genau aufschlüsseln, wie wir mit den üblichen Bewertungsansätzen zu diesem Ergebnis kommen. Bleiben Sie auf jeden Fall dran, um am Ende des Artikels eine noch aufschlussreichere Perspektive zu erhalten.
Ansatz 1: Kimberly-Clark Discounted-Cashflow-Analyse (DCF)
Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell prognostiziert die zukünftigen Cashflows von Kimberly-Clark und diskontiert sie dann auf den heutigen Tag, um zu schätzen, was diese zukünftigen Gewinne jetzt wert sind. Dieser Ansatz trägt dazu bei, einen inneren Wert für die Aktie zu ermitteln, der auf der tatsächlichen Fähigkeit basiert, Barmittel zu generieren.
Derzeit erwirtschaftet Kimberly-Clark einen freien Cashflow von 1,79 Mrd. $. Analystenschätzungen gehen von einem stetigen Wachstum in den nächsten fünf Jahren aus. Bis 2027 wird ein Anstieg des freien Cashflows auf 2,32 Mrd. $ prognostiziert. Bei einer weiteren Extrapolation über einen Zeitraum von 10 Jahren wird erwartet, dass der Cashflow weiter wächst, wenn auch etwas langsamer, und bis 2035 etwa 3,18 Milliarden Dollar erreicht. Alle diese Werte sind in USD angegeben.
Wenn wir die Zahlen mit Hilfe eines zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital berechnen, ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von 195,33 $ pro Aktie. Der aktuelle Marktpreis wird mit einem Abschlag von fast 49 % auf diese Bewertung gehandelt, so dass das DCF-Modell darauf hindeutet, dass Kimberly-Clark auf der Grundlage seines zukünftigen Cashflow-Potenzials deutlich unterbewertet ist.
Ergebnis: UNTERBELASTET
Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Kimberly-Clark um 48,8% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 836 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.
Ansatz 2: Kimberly-Clark Kurs vs. Gewinn
Für profitable Unternehmen wie Kimberly-Clark ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine zuverlässige Methode zur Bewertung. Es gibt Aufschluss darüber, wie viel die Anleger für jeden Dollar der Unternehmensgewinne zahlen, was bei der Beurteilung hilft, ob die Aktie im Vergleich zu ihren Gewinnen teuer oder billig ist.
Ein "normales" oder "faires" KGV wird von Faktoren wie den Wachstumsaussichten des Unternehmens und dem Risiko seiner Gewinne beeinflusst. Unternehmen mit stärkerem Wachstum und zuverlässigeren Gewinnen verdienen in der Regel ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko in der Regel einen niedrigeren Multiplikator angemessen erscheinen lassen.
Zurzeit wird Kimberly-Clark mit einem KGV von 16,85 gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV der Vergleichsunternehmen der Haushaltswarenbranche liegt mit 17,94 etwas höher, während die breitere Vergleichsgruppe im Durchschnitt 20,45 beträgt. Dies deutet darauf hin, dass Kimberly-Clark mit einem Abschlag gehandelt wird, aber der Kontext ist wichtiger als direkte Vergleiche.
An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Das faire Verhältnis kombiniert mehrere Faktoren, die für Kimberly-Clark einzigartig sind, einschließlich der Gewinnwachstumsaussichten, des Branchenkontexts, der Gewinnspannen, der Marktkapitalisierung und des Risikoprofils, um zu berechnen, wie hoch ein gerechtfertigtes KGV sein sollte. Für Kimberly-Clark beträgt das faire Verhältnis 22,21x, was deutlich über dem aktuellen KGV und dem Branchendurchschnitt liegt.
Das faire Verhältnis ist eine nuanciertere Benchmark als der bloße Vergleich ähnlicher Unternehmen, da es die Eigenschaften berücksichtigt, die Kimberly-Clark einzigartig machen. In diesem Fall liegt das aktuelle KGV (16,85x) deutlich unter dem fairen Verhältnis (22,21x), so dass die Aktie auf der Grundlage ihres Ertragspotenzials, Wachstums und Risikoprofils unterbewertet erscheint.
Ergebnis: UNDERVALUED
Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1402 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.
Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Kimberly-Clark-Narrativ
Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, die die Zukunft des Unternehmens - wie sich Ihrer Meinung nach Umsatz, Gewinnspannen und Wachstum entwickeln werden - mit einer tatsächlichen Finanzprognose und einer Schätzung des fairen Wertes verbindet.
Anstatt nur Zahlen zu betrachten, helfen Ihnen Narratives bei Ihren Investitionsentscheidungen, indem sie das, was Sie über die Zukunft von Kimberly-Clark glauben, mit dem verbinden, was dies für den heutigen Aktienkurs bedeutet. Bei Simply Wall St sind Narratives eine Funktion auf der Community-Seite, die von Millionen von Anlegern genutzt wird und die Ihre Meinung in eine klare, umsetzbare Bewertung umwandelt. So kann jeder auf einfache Weise den fairen Wert mit dem Marktpreis vergleichen und feststellen, ob die Aktie ein Kauf oder ein Verkauf ist.
Die Berichte bleiben immer auf dem neuesten Stand, wenn es Neuigkeiten gibt oder neue Ergebnisse veröffentlicht werden, so dass sich Ihr Bewertungsbericht weiterentwickeln kann und immer die neuesten Informationen widerspiegelt. Manuelle Neuberechnungen sind nicht erforderlich. So könnte beispielsweise das Narrativ eines Anlegers für Kimberly-Clark optimistisch sein, der einen Umsatz von 17,6 Mrd. $ und eine Verbesserung der Gewinnspannen erwartet und einen Kurs von bis zu 162 $ anstrebt. Ein anderer ist vielleicht vorsichtiger und rechnet mit einer schwächeren Nachfrage und einem Abwärtskurs von 118 $. Ganz gleich, ob Sie optimistisch oder skeptisch sind, mit Narratives können Sie klügere und fundiertere Entscheidungen treffen, die auf Ihrer Perspektive beruhen und durch reale Zahlen verdeutlicht werden.
Glauben Sie, dass an der Geschichte von Kimberly-Clark noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Kimberly-Clark unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
Zugang zur kostenlosen AnalyseHaben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .