Ist Kimberly-Clark nach dem Kursrückgang von 11,7% in diesem Monat ein Geheimtipp?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Kimberly-Clark tatsächlich ein Schnäppchen ist, das nur darauf wartet, entdeckt zu werden, oder nur ein weiterer bekannter Name in Ihrem Portfolio? Schauen wir uns die Zahlen an, die hinter dem aktuellen Kurs der Aktie stehen.
• Der letzte Monat war für den Aktienkurs von Kimberly-Clark eine Achterbahnfahrt mit einem Rückgang von 11,7 %. Damit liegt die Rendite seit Jahresbeginn bei -19,6 %. Das mag zwar hart klingen, aber kurzfristige Bewegungen können neue Chancen oder neue Risiken aufzeigen.
• Die jüngsten Schlagzeilen weisen auf Verschiebungen im Konsumverhalten und den Kostendruck in der Lieferkette hin. Beide Faktoren haben sich auf große Akteure im Bereich der Körperpflege wie Kimberly-Clark ausgewirkt. In den letzten Wochen haben sich die Branchennachrichten darauf konzentriert, wie sich die Unternehmen auf diese Veränderungen einstellen, was einen wichtigen Hinweis auf die Entwicklung der Aktienkurse gibt.
• Auf unserem Bewertungsbildschirm erhält Kimberly-Clark eine perfekte 6 von 6 Punkten, da das Unternehmen bei mehreren Anlageprüfungen unterbewertet ist. Wir werden Ihnen genau erklären, wie diese Zahlen berechnet werden, aber bleiben Sie dran, um am Ende des Artikels einen klügeren Ansatz für die Bewertung zu sehen.

Finden Sie heraus, warum Kimberly-Clark mit einer Rendite von -21,7 % im letzten Jahr hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Kimberly-Clark Discounted-Cashflow-Analyse (DCF)

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Dieser Ansatz wird häufig verwendet, um festzustellen, ob eine Aktie auf der Grundlage ihres Cash-Generierungspotenzials über oder unter ihrem wahren Wert gehandelt wird.

Der aktuelle Free Cash Flow von Kimberly-Clark liegt bei 1,79 Mrd. $. Den Schätzungen der Analysten und weiteren Prognosen zufolge wird der freie Cashflow stetig wachsen und im Jahr 2035 einen Wert von 3,21 Mrd. $ erreichen. Die Analysten geben direkte Prognosen bis zum Jahr 2027 ab. Für die Zeit danach wird das Wachstum anhand von Branchenmodellen extrapoliert. Diese Methodik vermittelt ein vollständiges Bild der Ertragskraft des Unternehmens in den kommenden zehn Jahren.

Unter Verwendung dieser Cashflow-Schätzungen berechnet das DCF-Modell den inneren Wert von Kimberly-Clark auf 194,34 $ pro Aktie. Dieser Wert liegt deutlich 46,0 % über dem aktuellen Aktienkurs und bietet Anlegern, die an Wertsteigerungsmöglichkeiten interessiert sind, eine hohe Sicherheitsspanne.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Kimberly-Clark um 46,0 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 928 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Kimberly-Clark kommen.

Ansatz 2: Kimberly-Clark Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt weithin als das beste Bewertungsinstrument für etablierte, profitable Unternehmen wie Kimberly-Clark. Das KGV hilft den Anlegern dabei, abzuschätzen, wie viel sie für jeden Dollar an Unternehmensgewinnen zahlen, und ist daher besonders nützlich für den Vergleich von Unternehmen innerhalb derselben Branche und von Unternehmen mit stetigen Gewinnströmen.

Bei der Analyse von KGVs ist zu beachten, dass die Wachstumsaussichten und das Risikoprofil eine wichtige Rolle bei der Festlegung eines "normalen" oder "fairen" Multiplikators spielen. Unternehmen, bei denen ein schnelleres Wachstum als bei anderen Unternehmen zu erwarten ist oder deren Erträge besser vorhersehbar sind, rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während Unternehmen mit größeren Risiken oder langsamerem Wachstum oft einen Abschlag verdienen.

Kimberly-Clark wird derzeit mit einem KGV von 17,7x gehandelt. Dies liegt knapp unter dem Branchendurchschnitt für Haushaltsprodukte von 18,0x und ist auch niedriger als der Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 20,1x. Um einen maßgeschneiderten Vergleich zu erhalten, berechnet Simply Wall St ein "faires Verhältnis" für Kimberly-Clark von 22,3x. Das faire Verhältnis kombiniert Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und Risikoprofil und geht damit über einfache Branchen- oder Vergleichsdurchschnitte hinaus.

Dies macht das faire Verhältnis zu einem aussagekräftigen Bezugspunkt, da es auf die spezifischen Merkmale von Kimberly-Clark zugeschnitten ist, anstatt sich auf breit angelegte, allgemeingültige Vergleiche zu stützen. Das aktuelle KGV von Kimberly-Clark liegt bei 17,7 und das faire Verhältnis bei 22,3. Die Zahlen deuten darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu dem, was sie verdienen könnte, attraktiv bewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1436 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Kimberly-Clark-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache, benutzerfreundliche Methode, um Ihre eigene Geschichte oder Perspektive hinter den Zahlen eines Unternehmens auszudrücken, indem Sie Ihre Erwartungen für den fairen Wert, künftige Erträge, Einnahmen und Margen in einem klaren Rahmen zusammenfassen. Narratives verbinden das, was Ihrer Meinung nach mit Kimberly-Clark geschieht (oder geschehen wird), mit der Art und Weise, wie sich diese Überzeugungen auf den möglichen fairen Wert des Unternehmens auswirken könnten, wodurch Investitionsentscheidungen persönlicher, transparenter und umsetzbarer werden.

Narrative sind auf der Community-Seite von Simply Wall St für jedermann zugänglich, werden von Millionen von Anlegern genutzt und sind für jeden Erfahrungsstand geeignet. Wenn Sie ein Narrativ erstellen, können Sie Ihren fairen Wert mit dem aktuellen Preis vergleichen und schnell erkennen, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, Halten oder Verkaufen ist. Außerdem werden Narratives dynamisch auf neue Informationen, wie z. B. Gewinnberichte oder Schlagzeilen, aktualisiert, so dass Ihre Anlagethese stets aktuell bleibt.

Zum Beispiel glauben die Anleger, die Kimberly-Clark am optimistischsten einschätzen, dass der faire Wert bei 162 $ liegt, während die vorsichtigsten den Wert bei 118 $ sehen, was verdeutlicht, wie Narratives ein breites Spektrum an Perspektiven erfassen können, während sich die Situation entwickelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Kimberly-Clark noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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