Veeva Systems (NYSE:VEEV) verzeichnet vielversprechende Ergebnisse, aber die guten Nachrichten hören damit nicht auf

Die Aktionäre schienen mit dem soliden Ergebnisbericht von Veeva Systems Inc.(NYSE:VEEV) in der vergangenen Woche zufrieden zu sein. Diese Reaktion des Marktes ist verständlich, wenn man sich die Gewinne ansieht, und wir haben einige weitere ermutigende Faktoren gefunden.

Siehe unsere neueste Analyse für Veeva Systems

Ein genauerer Blick auf die Ergebnisse von Veeva Systems

Viele Anleger haben noch nie etwas von der Accrual Ratio aus dem Cashflow gehört, aber sie ist tatsächlich ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Um die Accrual Ratio zu ermitteln, subtrahieren wir zunächst den FCF vom Gewinn eines Zeitraums und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Zeitraums. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Daher ist es eigentlich gut, wenn ein Unternehmen eine negative Rückstellungsquote hat, aber schlecht, wenn seine Rückstellungsquote positiv ist. Während eine positive Periodenabgrenzungsquote, die ein gewisses Maß an nicht zahlungswirksamen Gewinnen anzeigt, kein Problem darstellt, ist eine hohe Periodenabgrenzungsquote wohl eine schlechte Sache, da sie anzeigt, dass den Gewinnen auf Papier kein Cashflow gegenübersteht. Um ein Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 zu zitieren: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen neigen dazu, in der Zukunft weniger profitabel zu sein".

Veeva Systems weist für das Jahr bis Juli 2024 eine Accrual Ratio von -1,22 auf. Das bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens den gesetzlichen Gewinn deutlich übersteigt. So erwirtschaftete das Unternehmen in diesem Zeitraum einen freien Cashflow von 972 Millionen US-Dollar, was den ausgewiesenen Gewinn von 615,3 Millionen US-Dollar in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Veeva Systems war im Jahresvergleich so flach wie ein zwei Tage altes Sprudelgetränk.

Da fragt man sich, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um eine interaktive Grafik zu sehen, die die künftige Rentabilität auf der Grundlage der Analystenschätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Veeva Systems

Wie bereits erwähnt, deutet die Accrual Ratio von Veeva Systems auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Ausgehend von dieser Beobachtung halten wir es für möglich, dass der statutarische Gewinn von Veeva Systems das Gewinnpotenzial des Unternehmens unterschätzt! Hinzu kommt, dass der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 37 % pro Jahr gestiegen ist. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu beachten. Es ist zwar sehr wichtig zu prüfen, wie gut die statutarischen Gewinne eines Unternehmens seine wahre Ertragskraft widerspiegeln, aber es lohnt sich auch, einen Blick auf die Prognosen der Analysten für die Zukunft zu werfen. Zum Glück können Sie sich über die Prognosen der Analysten informieren, indem Sie hier klicken.

Heute haben wir uns auf einen einzelnen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Veeva Systems besser zu verstehen. Aber es gibt immer noch mehr zu entdecken, wenn Sie in der Lage sind, sich auf Kleinigkeiten zu konzentrieren. Manche Leute halten eine hohe Eigenkapitalrendite für ein gutes Zeichen eines Qualitätsunternehmens. Auch wenn Sie dafür ein wenig recherchieren müssen, könnte diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder diese Liste von Aktien mit bedeutenden Insiderbeteiligungen für Sie von Nutzen sein.

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