Märkte reagieren auf Meilensteine von Boston Scientific inmitten eines anhaltenden Kursanstiegs der Aktie

Denken Sie darüber nach, Boston Scientific in Ihr Portfolio aufzunehmen, Ihre Position zu reduzieren oder nur von der Seitenlinie aus zu beobachten? Sie sind nicht allein, denn das führende Medizintechnikunternehmen hat nach einer weiteren Phase stetiger Kursgewinne viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Im letzten Jahr hat die Aktie von Boston Scientific um beeindruckende 20,8 % zugelegt, und in den letzten fünf Jahren ist sie sogar um fast 200 % gestiegen. Allein im letzten Monat kletterte die Aktie um 4,3 %, was darauf hindeutet, dass der Markt immer noch Gründe für Optimismus sieht, oder dass vielleicht neue Risiken eingepreist sind.

Die jüngsten Nachrichten konzentrierten sich auf die Fortschritte des Unternehmens bei mehreren innovativen kardiologischen und neurologischen Geräten, die die Zulassungsvoraussetzungen erfüllen und seinen langfristigen Ruf als Innovator in der Medizintechnik untermauern. Diese Entwicklungen haben zwar nicht zu einem einzelnen dramatischen Sprung geführt, aber sie haben das Vertrauen der Anleger in die Fähigkeit von Boston Scientific gestärkt, zu investieren, umzusetzen und zu wachsen, insbesondere da die Nachfrage nach Gesundheitstechnologie weltweit steigt.

Wenn es um die Bewertung geht, werden die Dinge jedoch interessant. Wenn Sie auf der Suche nach einem einfachen Value Play sind, sollten Sie wissen, dass Boston Scientific derzeit in nur 1 von 6 allgemeinen Überprüfungen als unterbewertet eingestuft wird, was dem Unternehmen einen bescheidenen Value Score von 1 verleiht. Ist die Aktie also ein Schnäppchen, oder ist sie angesichts der Wachstumsaussichten lediglich perfekt bewertet?

Nehmen wir das übliche Bewertungsschema unter die Lupe und betrachten wir dann eine intelligentere, ganzheitlichere Methode, um zu ermitteln, was Boston Scientific wirklich wert ist.

Boston Scientific erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Boston Scientific Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Gegenwartswert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Tag abzinst. Im Wesentlichen geht es um die Frage: Was sind alle erwarteten zukünftigen freien Cashflows von Boston Scientific in heutigen Dollar wirklich wert?

Nach den neuesten Daten erwirtschaftet Boston Scientific derzeit jedes Jahr einen Free Cash Flow (FCF) von etwa 3,48 Milliarden US-Dollar. Analysten geben konkrete Prognosen für das FCF-Wachstum in den nächsten fünf Jahren ab, wobei die Projektionen für die Folgejahre von Simply Wall St. extrapoliert werden. Bis 2027 wird das Unternehmen voraussichtlich rund 4,46 Mrd. USD an FCF generieren. Die Zehnjahresprognose steigt auf ca. 8,11 Mrd. $, was auf einen robusten Wachstumspfad im nächsten Jahrzehnt hindeutet.

Nach Abzinsung dieser Cashflows auf die Gegenwart schätzt das DCF-Modell den inneren fairen Wert von Boston Scientific auf 86,62 $ je Aktie. Auf der Grundlage dieser Methodik wird die Aktie jedoch derzeit mit einem Aufschlag von 18,2 % auf ihren fairen Wert gehandelt. Dies deutet darauf hin, dass der Markt bereits eine starke Zukunft einpreist, was wenig Spielraum für Fehler lässt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Boston Scientific kommen.

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Boston Scientific um 18,2% überbewertet sein könnte. Finden Sie unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Ansatz 2: Boston Scientific Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wie Boston Scientific ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein weithin akzeptierter Maßstab, um zu beurteilen, ob eine Aktie vernünftig bewertet ist. Das KGV vergleicht den aktuellen Aktienkurs des Unternehmens mit dem Gewinn pro Aktie und ist damit ein schneller Gradmesser dafür, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Im Allgemeinen rechtfertigen höhere Wachstumserwartungen ein höheres KGV, während ein höheres Risiko oder ein langsameres Wachstum das KGV nach unten ziehen sollte.

Boston Scientific wird derzeit mit einem KGV von 54,4x gehandelt. Verglichen mit dem durchschnittlichen KGV in der breiteren Medizintechnikbranche von 28,9x und einem Vergleichsdurchschnitt von 40,9x weist der Markt Boston Scientific eindeutig eine Prämie für sein Wachstumsprofil und seine jüngste Performance zu. Allerdings kann es irreführend sein, sich ausschließlich auf diese breiten Durchschnittswerte zu verlassen, da sie unternehmensspezifische Faktoren, die den fairen Wert beeinflussen, nicht berücksichtigen.

An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Das faire Verhältnis spiegelt wider, wie hoch der Multiplikator eines Unternehmens sein sollte, wobei nicht nur seine Branche und Größe, sondern auch seine Gewinnspannen, sein Gewinnwachstum und seine besonderen Risiken berücksichtigt werden. Für Boston Scientific wird das faire Verhältnis auf 35,6x geschätzt. Das ist deutlich niedriger als das aktuelle KGV von 54,4x, was darauf hindeutet, dass die Anleger bei den aktuellen Kursen möglicherweise einen hohen Aufschlag zahlen.

Fazit: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Boston Scientific-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre Geschichte über ein Unternehmen. Es gibt den Zahlen eine Bedeutung, indem es Ihre Ansichten über die Geschäftsaussichten von Boston Scientific mit Dingen wie zukünftigen Umsätzen, Gewinnen und Gewinnspannen verbindet und dann berechnet, wie hoch Ihrer Meinung nach der faire Wert sein sollte.

Narratives verknüpfen die Geschichte eines Unternehmens, seine Finanzprognosen und den daraus resultierenden fairen Wert, so dass Sie sehen können, wie sich Ihre Annahmen in eine Kauf-, Halte- oder Verkaufsentscheidung umsetzen lassen. Simply Wall St macht dieses Tool auf seiner Community-Seite für jedermann zugänglich, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten einfach eingeben können und sofort eine personalisierte Schätzung des fairen Wertes sehen.

Mit Narratives wird Ihre Entscheidungsfindung dynamischer und umsetzbarer. Sie werden automatisch aktualisiert, sobald neue Informationen eintreffen, z. B. Gewinnmitteilungen oder wichtige Nachrichten. Das bedeutet, dass Sie Ihren fairen Wert immer mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen und entscheiden können, ob es an der Zeit ist zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen, basierend auf Ihren aktuellen Aussichten.

Einige bullische Anleger könnten beispielsweise der Meinung sein, dass Boston Scientific einen fairen Wert von 140 USD pro Aktie rechtfertigt, während vorsichtigere Anleger vielleicht nur 99 USD pro Aktie sehen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Boston Scientific noch mehr steckt? Erstellen Sie Ihr eigenes Narrativ und lassen Sie es die Community wissen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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