Signalisiert der jüngste Kursrückgang von 22% eine Chance für den Aktienkurs von Becton Dickinson im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob Becton Dickinson ein Schnäppchen ist oder über seinem Wert gehandelt wird? Damit sind Sie nicht allein, und es lohnt sich, genauer zu untersuchen, was den Aktienkurs des Unternehmens antreibt.
• Die Aktie hat in letzter Zeit Turbulenzen erlebt und ist in der letzten Woche um 2,8 % gesunken und hat im letzten Monat 8,1 % verloren, wobei die Performance seit Jahresbeginn um beachtliche 22,1 % gesunken ist.
• In letzter Zeit reagierten die Aktien auf genau beobachtete Aktualisierungen des Sektors, einschließlich der anhaltenden Debatten über den Druck in der Lieferkette des Gesundheitswesens und die Innovation bei medizinischen Geräten. Schlagzeilen über regulatorische Änderungen und Partnerschaften in der Branche haben die Erwartungen der Anleger ebenfalls beeinflusst und die jüngste Volatilität noch verstärkt.
• Bei der Analyse der Fundamentaldaten erreicht Becton Dickinson bei unseren Bewertungstests eine 4 von 6 Punkten, was auf Bereiche mit Wertpotenzial hinweist. Die Methodik, die hinter diesen Checks steht, und die Überlegung, wie man den Wert noch intelligenter einschätzen kann, werden wir im Folgenden untersuchen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Becton Dickinson mit -25,0 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Becton Dickinson Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und sie unter Verwendung aktueller Marktannahmen auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz konzentriert sich auf die Barmittel, die Becton Dickinson voraussichtlich für seine Aktionäre erwirtschaften wird, und liefert eine zukunftsorientierte Bewertung.

Der zuletzt gemeldete Free Cash Flow von Becton Dickinson beläuft sich auf 2,43 Mrd. $, und die Prognosen der Analysten gehen davon aus, dass dieser Wert bis 2030 auf 5,43 Mrd. $ steigen wird. Diese Prognosen enthalten Analystenschätzungen für die nächsten fünf Jahre, wobei spätere Zeiträume anhand von Branchen- und Unternehmenstrends extrapoliert werden. Für das nächste Jahrzehnt wird ein stetiger Anstieg des jährlichen Cashflows erwartet, der sowohl die Stabilität des Sektors als auch interne Investitionsinitiativen widerspiegelt.

Nach diesem zweistufigen DCF-Modell (Free Cash Flow to Equity) beträgt der geschätzte innere Wert der Aktien von Becton Dickinson 326,01 $. Dies ist etwa 45,9 % höher als der aktuelle Aktienkurs. Dies bedeutet, dass die Aktie deutlich unter dem Wert gehandelt wird, den ihre künftigen Cashflows rechtfertigen.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Becton Dickinson um 45,9 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 838 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Becton Dickinson kommen.

Ansatz 2: Becton Dickinson Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist ein weit verbreitetes Bewertungsinstrument für profitable Unternehmen wie Becton Dickinson, da es den Aktienkurs des Unternehmens direkt mit seinem Gewinn pro Aktie vergleicht. Für Investoren hilft das KGV, den aktuellen Kurs des Unternehmens in den Kontext des tatsächlich erwirtschafteten Gewinns zu stellen.

Was ein "normales" oder "faires" KGV ist, hängt von den Erwartungen für das künftige Wachstum und den damit verbundenen Risiken ab. Unternehmen mit stärkerem Gewinnwachstum oder geringerem Risiko rechtfertigen oft ein höheres KGV, während langsamere oder risikoreichere Unternehmen eher zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Das aktuelle KGV von Becton Dickinson liegt bei 31,9 und damit über dem Branchendurchschnitt von 29,0x, aber knapp unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 33,2x. Um dies in eine andere Perspektive zu rücken, liegt das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis" für Becton Dickinson bei 32,5x. Dieser faire Wert wird anhand mehrerer Faktoren berechnet, die über den Branchen- oder Vergleichsdurchschnitt hinausgehen, darunter das erwartete Gewinnwachstum, die Gewinnspannen, die Marktkapitalisierung und die spezifischen Unternehmensrisiken.

Das faire Verhältnis bietet einen schärferen Blick als ein einfacher Vergleich mit der Branche, da es sich an die Nuancen des Finanzprofils von Becton Dickinson anpasst. Das bedeutet, dass das faire Verhältnis in der Regel ein genauerer Anhaltspunkt dafür ist, was das Unternehmen auf dem heutigen Markt wert sein sollte, wobei sowohl seine Leistung als auch sein Branchenkontext berücksichtigt werden.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Becton Dickinson von 31,9 mit dem fairen Verhältnis von 32,5x, so ist der Unterschied marginal, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf der Grundlage der aktuellen Gewinne und Aussichten sehr nahe an ihrem fairen Wert gehandelt wird.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1403 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Becton Dickinson-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen, einen Ansatz, der Ihre Perspektive (die "Geschichte") über die Zukunft von Becton Dickinson mit den Zahlen hinter der Bewertung verbindet.

Ein Narrativ fasst zusammen, was Ihrer Meinung nach die Leistung des Unternehmens bestimmen wird, überbrückt Ihre Erwartungen in Bezug auf Umsätze, Erträge und Gewinnspannen und verbindet diese Annahmen dann mit einem fairen Wert für den Aktienkurs.

Bei Simply Wall St sind Narratives einfach zu verwenden und direkt auf der Community-Seite zugänglich, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten teilen und aktualisieren, sobald Nachrichten oder Finanzergebnisse veröffentlicht werden.

Narratives helfen Ihnen bei der Entscheidung, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, Halten oder Verkaufen ist, indem Sie den Ihrer Meinung nach fairen Wert mit dem aktuellen Marktpreis des Unternehmens vergleichen und sehen, wie Ihre Geschichte im Vergleich zum Rest des Marktes abschneidet.

Da die Narrative aktualisiert werden, sobald wichtige Nachrichten oder Gewinnrückgänge eintreten, hält Ihre Anlagethese immer mit den neuesten Entwicklungen Schritt, anstatt sich auf veraltete Berichte zu verlassen.

Das optimistischste Narrativ für Becton Dickinson beispielsweise geht von einem fairen Wert von 270 $ aus, basierend auf starker Innovation und Effizienz. Das am wenigsten zuversichtliche Narrativ sieht nur 183 $ als gerechtfertigt an und verweist auf Margenrisiken und Marktgegenwind.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Becton Dickinson noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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