Ist RadNet nach einem Jahresanstieg von 14 % und dem jüngsten Rückschlag noch immer seinen Preis wert?

• Sind Sie neugierig, ob RadNet seinen aktuellen Preis wirklich wert ist? Sie sind nicht allein, und wir sind hier, um zu enträtseln, was diese Zahlen für Investoren wirklich bedeuten.
• Die Aktie hat sich mit einem Anstieg von 14,2 % im letzten Jahr ganz gut entwickelt. In den letzten Wochen kam es jedoch zu einem Rückgang von 8,9 % in der vergangenen Woche und einem Rückgang von 3,0 % im letzten Monat.
• Ein Großteil dieser Bewegung wurde durch sektorweite Verschiebungen und die anhaltenden Diskussionen über die Expansion des Gesundheitswesens beeinflusst. Dazu gehören Berichte, die die steigende Nachfrage nach diagnostischer Bildgebung und technologiegestützte Verbesserungen in der Patientenversorgung hervorheben.
• RadNet erhält derzeit eine 0 von 6 Punkten bei unseren Bewertungstests, was bedeutet, dass das Unternehmen bei keiner der von uns beobachteten Standardkennzahlen unterbewertet ist. Gehen wir der Frage nach, was in diese traditionellen Bewertungsmethoden einfließt. Am Ende werden wir einen Ansatz aufzeigen, der einen noch klareren Blick auf den wahren Wert von RadNet ermöglicht.

RadNet erreicht bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: RadNet Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den wahren Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und diese Beträge auf den heutigen Tag abzinst. Auf diese Weise erhalten die Anleger ein Gefühl für den inneren Wert des Unternehmens auf der Grundlage der Fundamentaldaten.

Für RadNet beläuft sich der jüngste freie Cashflow auf 71,6 Millionen Dollar. Die Analysten geben Schätzungen für die nächsten Jahre ab und prognostizieren einen Anstieg des Free Cash Flow auf 74,4 Mio. $ im Jahr 2026 und 84,2 Mio. $ im Jahr 2027. Für die folgenden Jahre bis 2035 wird ein weiteres Wachstum extrapoliert, das bis 2035 114,7 Millionen Dollar erreichen soll. Diese Werte bleiben deutlich unter der Milliarden-Dollar-Marke und bestätigen, dass RadNet ein mittelgroßer Akteur im Bereich der Bildgebung im Gesundheitswesen und kein Cashflow-Riese ist.

Nach Abzinsung dieser künftigen Cashflows auf den Gegenwartswert unter Verwendung eines zweistufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von 30,36 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs deutet dies darauf hin, dass RadNet nach dieser Methode etwa 150 % überbewertet ist. Zwar wird ein zukünftiges Wachstum erwartet, aber der aktuelle Aktienkurs beinhaltet sehr optimistische Erwartungen, die weit über die DCF-Prognose hinausgehen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass RadNet um 150,3% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 832 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für RadNet kommen.

Ansatz 2: RadNet Preis vs. Umsatz

Für Unternehmen, deren Rentabilität noch nicht robust oder beständig ist, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) der bevorzugte Maßstab. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt den Anlegern Aufschluss darüber, wie viel sie für jeden Dollar des Umsatzes von RadNet zahlen, und ist daher nützlich für das Verständnis der Bewertung, wenn die Erträge negativ oder unbeständig sind.

Wachstumsstarke Unternehmen in expandierenden Branchen weisen in der Regel ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis auf, da die Anleger bereit sind, für die erwarteten künftigen Gewinne einen Aufschlag zu zahlen. Risikofaktoren wie Betriebsmargen, Marktvolatilität und Größe können jedoch ein niedrigeres "normales" Kurs-Gewinn-Verhältnis für reifere oder risikoreichere Unternehmen rechtfertigen.

Derzeit wird RadNet mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 3,06x gehandelt. Dies liegt deutlich über dem Durchschnitt der Gesundheitsbranche von 1,27x und über dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 1,97x. Auf den ersten Blick könnte dies bedeuten, dass die Aktie im Vergleich zum breiteren Sektor überbewertet ist. Das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio"-Modell errechnet jedoch ein faires Kurs-Gewinn-Verhältnis für RadNet von 0,85x. Dieses Modell basiert auf einer ganzheitlichen Bewertung, die die Wachstumsaussichten, Risiken, Gewinnspannen und die Marktposition des Unternehmens einschließt, und nicht nur auf den Durchschnittswerten der Wettbewerber.

Das faire Verhältnis geht einen Schritt weiter als einfache Vergleiche. Es destilliert eine breite Palette von unternehmensspezifischen Faktoren und bietet eine vollständigere und maßgeschneiderte Bewertung für das einzigartige Profil von RadNet.

Da das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von RadNet mit 3,06x deutlich über dem fairen Verhältnis von 0,85x liegt, scheint die Aktie nach dieser Kennzahl überbewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr RadNet-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen, die Geschichte hinter den Zahlen der Aktie. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Investitionsthese für ein Unternehmen, die es Ihnen ermöglicht, Ihren Ausblick (auf künftige Umsätze, Erträge, Gewinnspannen und Bewertungen) mit einer Finanzprognose und einer Schätzung des fairen Wertes zu verbinden. Narratives nehmen die Informationen, die Sie kennen, Ihre Perspektive auf die Geschäftsaussichten von RadNet, und verwandeln sie in ein transparentes Modell. So erhalten die Zahlen einen Sinn durch die Brille Ihrer Erwartungen.

Dieser Ansatz ist direkt auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich und einfach zu nutzen, wo Millionen von Anlegern jeden Tag Narratives austauschen und bewerten. Narratives helfen Ihnen bei der Entscheidung, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem sie Ihren Fair Value direkt mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen. Sie werden automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen, wie z. B. neue Ertragszahlen oder aktuelle Nachrichten, die Aussichten verändern.

Wenn Sie z. B. glauben, dass RadNet die optimistischen Ziele der Analysten erreichen wird, könnte Ihr Narrative einen fairen Wert von 80,57 $ pro Aktie ergeben, was eine gewisse Aufwärtsentwicklung gegenüber dem heutigen Kurs bedeuten würde. Wenn Sie in Bezug auf Wachstum und Margenausweitung vorsichtiger sind, könnte Ihr Narrativ eine weitaus niedrigere Bewertung anzeigen. Letztendlich kann jeder Anleger mit Hilfe von Narratives seine eigene Geschichte testen und herausfinden, wie sich seine Sicht der Dinge darstellt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von RadNet noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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