Pro-Dex, Inc.'s (NASDAQ:PDEX) Preis ist richtig, aber das Wachstum fehlt, nachdem die Aktien um 26% gestiegen sind

Die Aktionäre von Pro-Dex, Inc.(NASDAQ:PDEX) wurden für ihre Geduld mit einem Kurssprung von 26 % im letzten Monat belohnt. Blickt man etwas weiter zurück, so ist es ermutigend zu sehen, dass die Aktie im letzten Jahr um 28 % gestiegen ist.

Trotz des Kursanstiegs sendet Pro-Dex mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 14,6 im Moment möglicherweise immer noch positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 33 nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

Die jüngste Zeit war für Pro-Dex erfreulich, da die Gewinne trotz der rückläufigen Marktgewinne gestiegen sind. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Gewinnentwicklung erheblich verschlechtern wird, möglicherweise stärker als der Markt, der das KGV gedrückt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, dann haben die derzeitigen Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses recht optimistisch zu sehen.

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Gibt es ein Wachstum für Pro-Dex?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als der Markt, damit KGVs wie das von Pro-Dex als angemessen gelten.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen ordentlichen Gewinn von 14 % beschert. Letzten Endes konnte es jedoch die schwache Leistung des vorangegangenen Zeitraums nicht umkehren, wobei der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 7,0 % schrumpfte. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Gewinnwachstumsraten niedergeschlagen gewesen.

Der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, geht davon aus, dass der Gewinn pro Aktie im kommenden Jahr um 23 % schrumpfen wird. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den übrigen Markt ein Wachstum von 10 % erwartet wird.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Pro-Dex zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das KGV bereits eine Untergrenze erreicht hat, da die Gewinne rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Schlusswort

Die Aktie von Pro-Dex mag einen soliden Aufschwung erfahren haben, aber ihr KGV hat sicherlich noch keine großen Höhen erreicht. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Pro-Dex, dass die Aussicht auf schrumpfende Gewinne zu dem niedrigen KGV beiträgt. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für Pro-Dex identifiziert , das Sie beachten sollten.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

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