Investoren geben Ontrak, Inc. (NASDAQ:OTRK) Aktien ein 33%iges Versteck

Zum Ärger einiger Aktionäre sind die Aktien von Ontrak, Inc.(NASDAQ:OTRK) im letzten Monat um beachtliche 33 % gesunken, womit sich die schreckliche Entwicklung des Unternehmens fortsetzt. Der jüngste Rückgang vervollständigt die katastrophalen zwölf Monate für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 96 % hinnehmen mussten.

Obwohl der Kurs des Unternehmens erheblich gesunken ist, kann man durchaus sagen, dass Ontraks Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,6x im Vergleich zur Gesundheitsbranche in den Vereinigten Staaten, wo das mittlere P/S-Verhältnis bei 0,9x liegt, ziemlich "mittelmäßig" erscheint. Investoren könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

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Wie sieht die jüngste Performance von Ontrak aus?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnen konnte, hat Ontrak den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht sehr erfreulich ist. Vielleicht erwartet der Markt, dass sich die schwache Umsatzentwicklung verbessert, damit das KGV nicht sinkt. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

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Was verraten uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Ein KGV wie das von Ontrak ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Rückblickend hat das letzte Jahr einen frustrierenden 48%igen Rückgang des Umsatzes des Unternehmens gebracht. Infolgedessen sind auch die Einnahmen von vor drei Jahren insgesamt um 82 % gesunken. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, geht davon aus, dass in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 50 % pro Jahr zu erwarten ist. Für den Rest der Branche wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 7,5 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Ontrak im Einklang mit dem der meisten anderen Unternehmen steht. Offensichtlich sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise in Kauf genommen.

Das Schlusswort

Nach dem Kurssturz der Ontrak-Aktie hält sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis gerade noch im Median der Branche. Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu messen.

Ein Blick auf die Analystenprognosen von Ontrak zeigt, dass die überragenden Umsatzprognosen dem Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht den Auftrieb geben, den wir erwartet hätten. Vielleicht sind es die unsicheren Umsatzprognosen, die das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf dem Niveau der übrigen Unternehmen der Branche halten. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Einnahmen eine gewisse Volatilität aufweisen könnten.

Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 5 Warnzeichen für Ontrak identifiziert ( 3 davon gefallen uns nicht), auf die Sie achten sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem guten Unternehmen suchen und nicht nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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