Wird Nano-X Imaging (NASDAQ:NNOX) durch seine Schuldenlast belastet?

Manche sagen, dass die Volatilität und nicht die Verschuldung der beste Weg ist, um als Investor über das Risiko nachzudenken, aber Warren Buffett sagte berühmt, dass "Volatilität bei weitem nicht gleichbedeutend mit Risiko ist". Es scheint also, dass das kluge Geld weiß, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor sind, wenn es darum geht, das Risiko eines Unternehmens zu bewerten. Wir stellen fest, dass Nano-X Imaging Ltd.(NASDAQ:NNOX) durchaus Schulden in seiner Bilanz hat. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob diese Schulden das Unternehmen riskant machen.

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Wenn die Dinge wirklich schlecht laufen, können die Kreditgeber die Kontrolle über das Unternehmen übernehmen. Das kommt zwar nicht allzu häufig vor, doch erleben wir häufig, dass verschuldete Unternehmen ihre Aktionäre dauerhaft verwässern, weil die Kreditgeber sie zwingen, Kapital zu einem schlechten Preis aufzunehmen. Natürlich gibt es auch viele Unternehmen, die Schulden zur Wachstumsfinanzierung einsetzen, ohne dass dies negative Folgen hat. Der erste Schritt bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens besteht darin, die Barmittel und die Schulden zusammen zu betrachten.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Nano-X Imaging?

Wie Sie unten sehen können, hatte Nano-X Imaging im Dezember 2023 Schulden in Höhe von 3,49 Mio. US-Dollar, was in etwa dem Stand des Vorjahres entspricht. Sie können auf das Diagramm klicken, um mehr Details zu sehen. Dem stehen jedoch 82,4 Mio. USD an Barmitteln gegenüber, so dass das Unternehmen über 78,9 Mio. USD an Nettobarmitteln verfügt.

Wie stark ist die Bilanz von Nano-X Imaging?

Die letzten Bilanzdaten zeigen, dass Nano-X Imaging Verbindlichkeiten in Höhe von 15,5 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 7,61 Mio. US$, die danach fällig werden. Demgegenüber stehen 82,4 Mio. US$ an Barmitteln und 1,48 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Es verfügt also über 60,7 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Dieser Überschuss deutet darauf hin, dass Nano-X Imaging eine konservative Bilanz hat und seine Schulden wahrscheinlich ohne große Schwierigkeiten abbauen könnte. Kurz gesagt, Nano-X Imaging verfügt über Nettobarmittel, so dass man sagen kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Bei der Analyse des Schuldenstandes ist die Bilanz der offensichtliche Ausgangspunkt. Aber letztendlich wird die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Nano-X Imaging seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen wollen, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Auf 12-Monats-Sicht meldete Nano-X Imaging einen Umsatz von 9,9 Mio. US-Dollar, was einem Plus von 15 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Diese Wachstumsrate ist für unseren Geschmack etwas langsam, aber es braucht alle Arten, um eine Welt zu schaffen.

Wie riskant ist Nano-X Imaging also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen riskanter sind als gewinnbringende Unternehmen. Und Tatsache ist, dass Nano-X Imaging in den letzten zwölf Monaten beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verloren hat. Tatsächlich hat das Unternehmen in dieser Zeit 48 Mio. USD an Barmitteln verbrannt und einen Verlust von 61 Mio. USD gemacht. Aber immerhin verfügt das Unternehmen über 78,9 Mio. US$ in der Bilanz, die es in naher Zukunft für Wachstum ausgeben kann. Auch wenn die Bilanz ausreichend liquide zu sein scheint, macht uns die Verschuldung immer ein wenig nervös, wenn ein Unternehmen nicht regelmäßig freien Cashflow produziert. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Aber letztlich kann jedes Unternehmen auch Risiken außerhalb der Bilanz aufweisen. Seien Sie sich bewusst, dass Nano-X Imaging in unserer Investitionsanalyse 2 Warnzeichen aufweist, und eines davon ist erheblich...

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