Ist Intuitive Surgical nach der jüngsten Kursrallye im Jahr 2025 noch eine Überlegung wert?

• Sind Sie neugierig, ob Intuitive Surgical immer noch eine interessante Investition ist, oder ob der Preis der Aktie Sie an ihrem Wert zweifeln lässt? Sie sind nicht allein. Dies ist derzeit ein heißes Thema unter den Anlegern.
• Der Aktienkurs von Intuitive Surgical ist in der vergangenen Woche um 2,2 % gestiegen und hat im letzten Monat um 6,6 % zugelegt. Dies deutet darauf hin, dass der Markt möglicherweise das Wachstumspotenzial oder die Risikofaktoren neu bewertet. Im vergangenen Jahr hat die Aktie jedoch trotz beeindruckender längerfristiger Gewinne nur 2,5 % zugelegt.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die fortgesetzte Einführung der Roboterchirurgie und die Expansion des Unternehmens in neue internationale Märkte. Diese breitere Anerkennung in der Gesundheitsbranche hat das Interesse der Anleger geweckt, auch wenn die Rallye nicht mit den längerfristigen Wachstumsraten mithalten konnte.
• Wenn Sie eine schnelle Einschätzung wünschen: Intuitive Surgical erhält derzeit 0 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck. Wenn wir uns in den kommenden Abschnitten mit verschiedenen Bewertungsansätzen befassen, werden Sie vielleicht von den neuen Perspektiven überrascht sein, die sich am Ende dieses Artikels ergeben.

Intuitive Surgical erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Intuitive Surgical Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Bei Intuitive Surgical stützt sich dieses Modell auf die Erwartungen der Analysten für die nächsten fünf Jahre, wobei weitere Projektionen auf der Extrapolation von Trends basieren.

Derzeit erwirtschaftet Intuitive Surgical einen Free Cash Flow (FCF) von etwa 1,90 Milliarden US-Dollar. Analysten gehen davon aus, dass dieser Wert erheblich steigen wird und bis 2029 über 5,3 Mrd. $ erreichen wird. Über das Jahr 2029 hinaus geht Simply Wall St von weiteren Steigerungen aus und prognostiziert schließlich bis zum Jahr 2035 einen jährlichen FCF von mehr als 7,1 Mrd. USD. Alle Cashflow-Zahlen sind in US-Dollar angegeben.

Auf der Grundlage dieser prognostizierten Cashflows ergibt sich für Intuitive Surgical ein fairer Wert von 329,41 $ pro Aktie. Auf der Grundlage des aktuellen Aktienkurses impliziert der DCF jedoch einen inneren Abschlag von negativen 70,5 Prozent. Dies bedeutet, dass die Aktie von Intuitive Surgical dem Modell zufolge weit über ihrem geschätzten fairen Wert gehandelt wird.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Intuitive Surgical um 70,5 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 917 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Intuitive Surgical kommen.

Ansatz 2: Intuitive Surgical Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist häufig die beste Kennzahl für die Bewertung reifer, profitabler Unternehmen wie Intuitive Surgical. Es sagt uns, wie viel Anleger heute bereit sind, für einen Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Starke Gewinne bieten eine solide Grundlage, was das KGV zu einer besonders aussagekräftigen Kennzahl macht.

Es ist wichtig zu bedenken, dass die Wachstumsaussichten und das Risiko eine wichtige Rolle bei der Bestimmung eines "normalen" KGV spielen. Schnell wachsende oder risikoarme Unternehmen werden in der Regel zu höheren KGVs gehandelt, während langsam wachsende oder risikoreichere Unternehmen im Allgemeinen zu niedrigeren Werten gehandelt werden.

Derzeit wird Intuitive Surgical mit einem KGV von 72,48 gehandelt, was deutlich über dem Branchendurchschnitt für medizinische Geräte von 27,99 und dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von 35,79 liegt. Ein reiner Vergleich dieser Zahlen kann jedoch irreführend sein, insbesondere bei innovativen Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen und Wachstumspfaden.

An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Diese Kennzahl kombiniert Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Risikoprofil, Branche und Marktkapitalisierung. Im Gegensatz zu einem einfachen Peer- oder Branchenvergleich zielt das faire Verhältnis darauf ab, widerzuspiegeln, was ein informierter Investor bereit sein sollte, angesichts des vollständigen finanziellen und strategischen Bildes des Unternehmens zu zahlen. Für Intuitive Surgical beträgt das faire Verhältnis 39,75x und liegt damit deutlich unter dem aktuellen Multiplikator des Unternehmens.

Diese große Lücke zwischen dem aktuellen KGV und dem fairen Verhältnis deutet darauf hin, dass die Aktie zu einem Aufschlag gehandelt wird, der durch die Fundamentaldaten oder die erwartete Performance nicht gerechtfertigt scheint.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1422 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Intuitive Surgical-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, aber leistungsstarkes Instrument, mit dem Sie Ihre eigene "Geschichte" über ein Unternehmen erzählen können, indem Sie Ihre Annahmen über zukünftiges Wachstum, Erträge und Gewinnspannen mit Ihrer Schätzung des fairen Wertes kombinieren, um eine persönliche Investitionsthese zu erstellen, die sowohl auf Fakten als auch auf Perspektiven beruht.

Anstatt sich nur auf traditionelle Bewertungsmodelle oder Analystenziele zu verlassen, verknüpfen Narratives die aktuelle Geschichte des Unternehmens direkt mit Ihrer Finanzprognose und einem berechneten fairen Wert. Auf der Community-Seite von Simply Wall St können Millionen von Anlegern auf Narratives zugreifen und diese erstellen, so dass es für jeden einfach ist, seine Ideen zu testen oder zu sehen, wie andere denken.

Wenn Sie ein Narrativ veröffentlichen oder ansehen, wird der faire Wert Ihrer Geschichte sofort mit dem aktuellen Aktienkurs verglichen, was Ihnen hilft zu entscheiden, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten. Da Narratives automatisch aktualisiert werden, wenn wichtige Nachrichten oder neue Gewinne veröffentlicht werden, kann Ihre Perspektive mit minimalem Aufwand aktuell und relevant bleiben.

Einige Anleger sind beispielsweise der Meinung, dass der faire Wert von Intuitive Surgical bei 592,96 $ liegt, wenn Sie ein starkes langfristiges Wachstum und robuste Gewinnspannen sehen. Andere sind vorsichtiger und schätzen den fairen Wert auf 325,55 $, was zeigt, wie die richtige Erzählung die einzigartigen Erkenntnisse und die Risikobereitschaft der einzelnen Anleger widerspiegeln kann.

Bei Intuitive Surgical machen wir es Ihnen mit der Vorschau auf zwei führende Intuitive Surgical-Narratives wirklich einfach:

🐂 Intuitive Surgical Bull Case

Fairer Wert: $592.96

Unterbewertet um 5,30% (basierend auf dem aktuellen Kurs von $561,61)

Wachstumsrate des Umsatzes: 13.48%

• Die starke weltweite Akzeptanz robotergestützter Operationen, die sich auf neue Märkte und verschiedene Verfahren ausdehnt, führt zu wiederkehrenden Einnahmen und langfristigen Wettbewerbsvorteilen.
• Robuste Produktinnovationen, künstliche Intelligenz und digitale Tools sowie die zunehmende Unterstützung durch die Regulierungsbehörden tragen dazu bei, die Akzeptanzbarrieren zu verringern, höhere Erträge zu erzielen und die Führungsposition trotz des verschärften Wettbewerbs zu stärken.
• Der Analystenkonsens deutet auf ein zweistelliges Umsatz- und Ertragswachstum hin, warnt jedoch davor, dass internationale Beschränkungen, der sich verschärfende Wettbewerb und das Risiko der Kostenerstattung in den USA das Wachstum begrenzen könnten, wenn es nicht gemanagt wird.

🐻 Intuitive Surgical Bärenfall

Fairer Wert: $400,91

Überbewertet um 40,10% (basierend auf dem aktuellen Kurs von $561,61)

Wachstumsrate der Einnahmen: 12.02%

• Intuitive Surgical hat bei der robotergestützten Chirurgie Pionierarbeit geleistet und ein margenstarkes, abonnementähnliches, wiederkehrendes Umsatzmodell aus seiner wachsenden installierten Basis von da Vinci-Systemen aufgebaut.
• Obwohl das Unternehmen weiter expandiert, bieten die Aktienkurse nur selten einen überzeugenden Wert. Die Aktie wird derzeit weit über dem fairen Wert gehandelt und bietet bei den aktuellen Kursen nur bescheidene jährliche Renditen.
• Selbst als widerstandsfähiger Marktführer haben die jüngsten Kursrückgänge keine klare Kaufgelegenheit geschaffen, so dass geduldige Anleger auf einen seltenen, tieferen Rückschlag warten müssen.

Glauben Sie, dass Intuitive Surgical noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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