Inogen, Inc. (NASDAQ:INGN) wird durch unzureichendes Wachstum zurückgehalten, selbst nachdem die Aktien um 25% gestiegen sind

Trotz einer bereits starken Entwicklung haben die Aktien von Inogen, Inc.(NASDAQ:INGN) in den letzten dreißig Tagen um 25% zugelegt. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den Kursrückgang von 72% im letzten Jahr zu verbessern.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs ist Inogen mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 0,5x immer noch ein guter Kauf im Vergleich zur breiteren Medizintechnikbranche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen KGVs von über 3,3x und sogar KGVs von über 8x recht häufig sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu Inogen

Wie sieht die jüngste Performance von Inogen aus?

Während die Branche in letzter Zeit ein Umsatzwachstum verzeichnete, haben die Einnahmen von Inogen den Rückwärtsgang eingelegt, was nicht gut ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht bessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Inogen im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Inogen ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 10 % kein Grund zur Freude war. Damit wurden alle Zuwächse der letzten drei Jahre zunichte gemacht, so dass insgesamt praktisch keine Umsatzveränderung erzielt werden konnte. Wir haben also den Eindruck, dass das Unternehmen in dieser Zeit ein gemischtes Ergebnis in Bezug auf die Steigerung der Einnahmen erzielt hat.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen für das nächste Jahr mit einem Wachstum von 0,5 %. Für die übrige Branche wird dagegen ein Wachstum von 8,7 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Inogen unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Fazit zu Inogens KGV

Der jüngste Kurssprung von Inogen führt immer noch nicht dazu, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis mit dem Branchenmedian gleichzieht. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von Inogen, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zu seinem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis leisten. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Inogen entdeckt, auf das Sie achten sollten.

Wenn Ihnen Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit zusagen, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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