Gedämpftes Wachstum ist kein Hindernis für die Atrion Corporation (NASDAQ:ATRI), deren Aktien um 25% zulegen

Die Aktionäre der Atrion Corporation(NASDAQ:ATRI) werden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 25 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Leider konnten die Gewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres nicht ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch um 34 % gefallen ist.

Angesichts der Tatsache, dass fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von weniger als 16 aufweisen, könnte man Atrion mit einem KGV von 38,6 als eine Aktie betrachten, die man ganz meiden sollte. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

Zur Veranschaulichung: Die Erträge von Atrion haben sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis so hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug leisten wird, um den breiteren Markt in naher Zukunft zu übertreffen. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Passt das Wachstum zum hohen KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Atrion ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum und vor allem eine deutlich bessere Performance als der Markt erwartet wird.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden 44%igen Gewinnrückgang beschert. Infolgedessen sind auch die Gewinne von vor drei Jahren insgesamt um 37 % gesunken. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Gewinnwachstumsraten niedergeschlagen gewesen.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest des Marktes im nächsten Jahr ein Wachstum von 11 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Gewinnrückgang des Unternehmens wirklich relativiert.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Atrion zu einem höheren KGV als der Markt gehandelt wird. Es scheint, als würden die meisten Anleger die jüngste schwache Wachstumsrate ignorieren und auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da eine Fortsetzung der jüngsten Gewinntrends den Aktienkurs letztendlich wahrscheinlich stark belasten wird.

Das Fazit zum KGV von Atrion

Die Aktien von Atrion haben in letzter Zeit eine gute Dynamik entwickelt, die das KGV des Unternehmens in die Höhe getrieben hat. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass Atrion derzeit mit einem viel höheren KGV als erwartet gehandelt wird, da die jüngsten Gewinne mittelfristig rückläufig waren. Wenn wir sehen, dass die Erträge rückläufig sind und hinter den Marktprognosen zurückbleiben, vermuten wir, dass der Aktienkurs zu sinken droht und das hohe KGV sinkt. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht merklich verbessern, ist es sehr schwierig, diese Preise als angemessen zu akzeptieren.

Beachten Sie jedoch, dass Atrion in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist, von denen uns eines nicht gefällt.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, auf die Sie stoßen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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