Ist Apyx Medical (NASDAQ:APYX) eine riskante Investition?

Howard Marks drückte es sehr schön aus, als er sagte, dass er sich nicht um die Volatilität des Aktienkurses sorgt, sondern um die Möglichkeit eines dauerhaften Verlustes... und jeder praktische Investor, den ich kenne, sorgt sich um dieses Risiko". Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man prüft, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Wichtig ist, dass Apyx Medical Corporation (NASDAQ:APYX ) Schulden hat. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Wann ist Verschuldung gefährlich?

Schulden sind ein Instrument, das Unternehmen beim Wachstum hilft, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber zu bezahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass es neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Der Vorteil von Schulden ist natürlich, dass sie oft billiges Kapital darstellen, insbesondere wenn sie die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzen, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

Siehe unsere letzte Analyse für Apyx Medical

Wie hoch ist die Verschuldung von Apyx Medical?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass Apyx Medical im Juni 2023 Schulden in Höhe von 8,89 Mio. USD hatte, was einen Anstieg von keinem Jahr bedeutet. Auf der anderen Seite verfügt das Unternehmen aber auch über 18,5 Mio. USD an Barmitteln, was zu einer Nettobargeldposition von 9,59 Mio. USD führt.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von Apyx Medical

Wenn wir die letzten Bilanzdaten näher betrachten, können wir sehen, dass Apyx Medical Verbindlichkeiten in Höhe von 19,0 Mio. US$ hat, die innerhalb von 12 Monaten fällig sind, und Verbindlichkeiten in Höhe von 6,67 Mio. US$, die danach fällig werden. Demgegenüber standen 18,5 Mio. US$ an Barmitteln und 20,1 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren. Das Unternehmen hat also 12,9 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten .

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass Apyx Medical seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit tilgen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Kurz gesagt, Apyx Medical verfügt über Nettoliquidität, so dass man mit Fug und Recht sagen kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Es besteht kein Zweifel daran, dass wir aus der Bilanz am meisten über Schulden erfahren. Aber es sind vor allem die zukünftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob Apyx Medical in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.

Im letzten Jahr verzeichnete Apyx Medical einen Verlust vor Zinsen und Steuern und schrumpfte seinen Umsatz um 7,8 % auf 47 Mio. US$. Das ist nicht das, was wir uns erhoffen würden.

Wie riskant ist Apyx Medical also?

Statistisch gesehen sind Unternehmen, die Geld verlieren, risikoreicher als solche, die Geld verdienen. Und im letzten Jahr hatte Apyx Medical einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT), um ehrlich zu sein. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow in Höhe von 17 Mio. USD und einen Buchverlust von 16 Mio. USD. Aber immerhin hat das Unternehmen 9,59 Mio. USD in der Bilanz, die es in naher Zukunft für Wachstum ausgeben kann. Auch wenn die Bilanz ausreichend liquide zu sein scheint, macht uns die Verschuldung immer ein wenig nervös, wenn ein Unternehmen nicht regelmäßig freien Cashflow produziert. Bei der Analyse des Verschuldungsgrads ist die Bilanz der offensichtliche Ansatzpunkt. Allerdings liegt nicht das gesamte Anlagerisiko in der Bilanz - weit gefehlt. Beachten Sie, dass Apyx Medical in unserer Investitionsanalyse 3 Warnzeichen aufweist , von denen eines signifikant ist...

Wenn Sie daran interessiert sind, in Unternehmen zu investieren, die ihre Gewinne ohne Schuldenlast steigern können, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit Nettobarmitteln in der Bilanz ansehen.

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