Die dreijährigen Verluste der Anleger setzen sich fort: Align Technology (NASDAQ:ALGN) fällt in dieser Woche um weitere 6,7%, die Gewinne gehen weiter zurück

Wenn Sie ein gut diversifiziertes Aktienportfolio aufbauen, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass einige der von Ihnen ausgewählten Aktien schlecht abschneiden werden. Aber die letzten drei Jahre waren für die langfristigen Aktionäre von Align Technology, Inc.(NASDAQ:ALGN) besonders hart. Zu ihrem Leidwesen ist der Aktienkurs in dieser Zeit um 67 % gesunken. Die jüngsten Nachrichten sind wenig tröstlich, denn der Aktienkurs ist innerhalb eines Jahres um 22 % gesunken. Der Kursrückgang hat sich in letzter Zeit beschleunigt: In den letzten drei Monaten sank der Aktienkurs um 12 %.

Da die vergangene Woche für die Aktionäre hart war, sollten wir die Fundamentaldaten untersuchen und sehen, was wir daraus lernen können.

Siehe unsere letzte Analyse zu Align Technology

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Bei Align Technology sank der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 14 % pro Jahr. Der Rückgang des Aktienkurses um 31 % ist sogar noch stärker als der Rückgang des EPS. Es scheint also, dass der Markt in der Vergangenheit zu viel Vertrauen in das Unternehmen hatte.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte können Sie durch Anklicken des Bildes abrufen).

Wir halten es für positiv, dass Insider im letzten Jahr bedeutende Käufe getätigt haben. Dennoch sind die künftigen Erträge weitaus wichtiger für die Frage, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Sehen Sie sich diese interaktive Grafik zu Gewinn, Umsatz und Cashflow von Align Technology an, um einen tieferen Einblick in die Erträge zu erhalten.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von Align Technology haben in diesem Jahr 22 % verloren, während der Markt selbst um 27 % gestiegen ist. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, in der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 4 % pro Jahr hinnehmen mussten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Es ist schön und gut, dass Insider Aktien gekauft haben, aber wir schlagen vor, dass Sie hier nachsehen, zu welchem Preis die Insider gekauft haben.

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien gekauft haben. Diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Small-Cap-Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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