Bietet der jüngste Rückschlag von 10% einen besseren Einstiegspunkt für die Altria Group im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob die Altria Group zu einem Schnäppchen gehandelt wird oder ob Sie auf einen besseren Einstiegszeitpunkt warten sollten? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger bewerten das Wertpotenzial der Aktie derzeit neu.
• Der letzte Schlusskurs der Aktie lag bei 58,19 $. Während die Aktie seit Jahresbeginn um solide 10,8 % und auf Jahressicht um 10,0 % gestiegen ist, kam es im letzten Monat zu einem bemerkenswerten Rückschlag von 10,0 %.
• In letzter Zeit konzentrierten sich die Schlagzeilen auf die sich verändernde Regulierungslandschaft und die laufenden Rechtsstreitigkeiten im Tabaksektor, die beide eine Rolle dabei spielen, wie die Anleger das Risiko und die zukünftigen Erträge von Altria sehen. In den Nachrichten wurden Altrias Bemühungen um eine Diversifizierung seiner Produktpalette und die Anpassung an sich ändernde Verbrauchertrends hervorgehoben, was sich auf die Marktstimmung und die Kursschwankungen auswirken könnte.
• Wenn Sie sich für die Bewertungsergebnisse interessieren, so erhält Altria eine starke 5 von 6 Punkten in unserem Check für Unterbewertung. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie auf der Grundlage mehrerer Kriterien einen überzeugenden Wert bietet. Am Ende dieses Artikels werden wir uns mit den verschiedenen Ansätzen zur Bewertung des Unternehmens befassen und einen klügeren Weg finden, diese Zahlen in einen Kontext zu stellen.

Finden Sie heraus, warum die Altria Group mit einer Rendite von 10,0 % im letzten Jahr hinter ihren Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Altria Group Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell wird verwendet, um den inneren Wert eines Unternehmens zu schätzen, indem seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Dollar abgezinst werden. Dieser Ansatz hilft Anlegern festzustellen, ob eine Aktie auf der Grundlage ihrer langfristigen Ertragskraft unter ihrem wahren Wert gehandelt wird.

Der jüngste Free Cash Flow der Altria Group beläuft sich auf 9,19 Mrd. $. Analysten gehen davon aus, dass diese Zahl in den nächsten Jahren stabil bleiben wird, wobei für 2027 ein Wert von 9,09 Mrd. $ prognostiziert wird. Ab 2026 werden weitere Cashflow-Projektionen extrapoliert, die einen allmählichen Anstieg zeigen und nach den Modellannahmen von Simply Wall St bis 2035 mehr als 10,8 Mrd. $ erreichen.

Aus der DCF-Analyse ergibt sich ein innerer Wert von 103,67 $ pro Aktie. Vergleicht man dies mit Altrias aktuellem Aktienkurs von 58,19 $, so zeigt das Modell, dass die Aktie mit einem Abschlag von 43,9 % auf ihren geschätzten fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet auf eine erhebliche Unterbewertung hin und könnte eine potenzielle Chance für wertorientierte Anleger darstellen.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Altria Group um 43,9% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 927 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cash Flows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Altria Group kommen.

Ansatz 2: Altria Group Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine der am häufigsten verwendeten Bewertungsmethoden für profitable Unternehmen wie die Altria Group, da es den Aktienkurs des Unternehmens mit den Gewinnen pro Aktie vergleicht. Dadurch eignet es sich besonders gut für die Bewertung von Unternehmen mit stabilen Gewinnen und ermöglicht es den Anlegern zu beurteilen, ob eine Aktie angesichts ihrer Fähigkeit, Gewinne zu erwirtschaften, zu einem angemessenen Preis angeboten wird.

Wachstumserwartungen und Risiko haben einen direkten Einfluss darauf, was ein "normales" KGV ist. Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial oder geringerem Risikoprofil werden in der Regel mit höheren KGVs gehandelt, was den Optimismus der Anleger und die Prämie, die für künftiges Wachstum gezahlt wird, widerspiegelt. Umgekehrt führen ein langsameres Wachstum oder höhere wahrgenommene Risiken in der Regel zu niedrigeren KGVs, da die Anleger einen Abschlag verlangen.

Derzeit wird die Altria Group mit einem KGV von 11,0x gehandelt und liegt damit deutlich unter dem Durchschnitt der Tabakindustrie von 14,3x und dem Durchschnitt der börsennotierten Wettbewerber von 20,8x. Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St, das Faktoren wie Ertragswachstum, Risikoniveau, Gewinnspannen, Branchendynamik und die Marktkapitalisierung des Unternehmens berücksichtigt, liegt für Altria bei 18,5x. Im Gegensatz zu traditionellen Benchmarks soll das faire Verhältnis ein genaueres Bild davon vermitteln, wie die Bewertung des Unternehmens angesichts seiner einzigartigen Fundamentaldaten und Aussichten aussehen sollte, und nicht nur den Marktdurchschnitt widerspiegeln.

Da das tatsächliche KGV von Altria mit 11,0x deutlich unter dem berechneten fairen KGV von 18,5x liegt, deutet die Analyse darauf hin, dass die Aktie auf dieser Basis deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1434 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Altria Group-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Investmentstory für ein Unternehmen, die Ihre Sichtweise über die Entwicklung der Altria Group mit Ihren eigenen Erwartungen hinsichtlich des fairen Wertes, der Umsätze, Gewinne und Margen kombiniert. Narratives helfen Ihnen, intelligentere Entscheidungen zu treffen, indem sie die Geschichte des Unternehmens mit einer Reihe von Finanzprognosen verknüpfen und diese dann in eine Schätzung des fairen Wertes umwandeln.

Auf Simply Wall St sind Narratives auf der Community-Seite verfügbar, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, um ihre Prognosen zu erstellen, zu teilen und zu verfeinern. Dies macht es für jeden einfach, seine Erkenntnisse in umsetzbare Investitionsentscheidungen zu übersetzen. Indem Sie den fairen Wert Ihres Narrativs mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen, können Sie feststellen, ob Sie Altria für einen Kauf, ein Halten oder einen Verkauf halten, und zwar auf der Grundlage Ihrer eigenen Einschätzung des Unternehmens. Wann immer neue Informationen auftauchen, wie z.B. Unternehmensergebnisse oder wichtige Nachrichten, werden die Narrative automatisch aktualisiert, so dass Ihre Prognose und Ihr Wert immer den neuesten Kontext widerspiegeln.

Einige Investoren sind beispielsweise optimistisch und sehen den fairen Wert von Altria bei 73 $, wenn das starke Dividendenwachstum und die operativen Verbesserungen anhalten, während andere, die sich vor dem Gegenwind der Regulierungsbehörden und des Marktes fürchten, den fairen Wert eher bei 49 $ ansiedeln. Dies zeigt, wie Narratives Fakten und Prognosen in Ihre persönliche Anlagethese verwandeln.

Glauben Sie, dass die Altria Group noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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