Archer-Daniels-Midland Company hat soeben die Ergebnisse verfehlt - aber die Analysten haben ihre Modelle aktualisiert

Archer-Daniels-Midland Company(NYSE:ADM) verfehlte mit seinen jüngsten Quartalsergebnissen das Ergebnis und enttäuschte allzu optimistische Prognosen. Die Ergebnisse zeigten eine deutliche Gewinnverfehlung, wobei der Umsatz mit 22 Mrd. US$ um 3,9 % unter den Erwartungen der Analysten lag. Der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,98 US$ verfehlte das Ziel deutlich und lag rund 24 % unter den Erwartungen. Die Gewinne sind für Anleger ein wichtiger Zeitpunkt, da sie die Leistung eines Unternehmens verfolgen, die Prognosen der Analysten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Stimmung gegenüber dem Unternehmen geändert hat. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr nach den Ergebnissen zu sehen.

Siehe unsere neueste Analyse für Archer-Daniels-Midland

Nach dem jüngsten Gewinnbericht geht der Konsens von neun Analysten, die Archer-Daniels-Midland abdecken, von einem Umsatz von 87,0 Mrd. US$ im Jahr 2024 aus. Dies bedeutet einen erkennbaren Umsatzrückgang von 2,0 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich bei 5,35 US$ liegen, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 89,7 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 5,44 US$ im Jahr 2024 ausgegangen. Es sieht also so aus, als ob die Analysten nach der jüngsten Bekanntgabe der Ergebnisse etwas weniger optimistisch geworden sind, denn es wird erwartet, dass die Einnahmen sinken, auch wenn das Unternehmen den Gewinn pro Aktie halten soll.

Der Konsens hat sein Kursziel von 62,13 US$ bestätigt, was zeigt, dass die Analysten nicht erwarten, dass die schwächeren Umsatzerwartungen im nächsten Jahr einen wesentlichen Einfluss auf den Marktwert von Archer-Daniels-Midland haben werden. Das Konsenskursziel ist nur ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch sein könnte, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Es gibt einige unterschiedliche Einschätzungen zu Archer-Daniels-Midland, wobei der optimistischste Analyst das Unternehmen mit 67,00 US$ und der pessimistischste mit 57,00 US$ pro Aktie bewertet. Eine so enge Spanne von Schätzungen lässt jedoch darauf schließen, dass die Analysten eine ziemlich gute Vorstellung davon haben, was das Unternehmen ihrer Meinung nach wert ist.

Wenn wir nun einen Blick auf das Gesamtbild werfen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Leistung als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Diese Schätzungen deuten darauf hin, dass sich die Einnahmen verlangsamen werden, mit einem prognostizierten jährlichen Rückgang von 4,1 % bis Ende 2024. Dies bedeutet einen deutlichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 11 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit unseren Daten, die darauf hindeuten, dass für andere Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 3,1 % zu erwarten ist. Obwohl also ein Rückgang der Einnahmen prognostiziert wird, gibt es keinen Silberstreif am Horizont - Archer-Daniels-Midland wird voraussichtlich hinter der gesamten Branche zurückbleiben.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht grundlegend geändert hat, denn die Analysten bestätigen erneut, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn je Aktie steht. Negativ zu vermerken ist, dass auch die Umsatzschätzungen nach unten korrigiert wurden und die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Dennoch ist der Gewinn je Aktie für den inneren Wert des Unternehmens von größerer Bedeutung. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Allerdings ist die langfristige Entwicklung der Unternehmensgewinne viel wichtiger als das nächste Jahr. Wir haben Schätzungen - von mehreren Archer-Daniels-Midland-Analysten -, die bis 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Sie sollten dennoch die Risiken beachten - bei Archer-Daniels-Midland gibt es zwei Warnzeichen (und eines davon ist signifikant) , von denen wir glauben, dass Sie sie kennen sollten.

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