Bewertung von Monster Beverage nach der starken Rallye von 37,7% und den Nachrichten über die alkoholische Expansion

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Monster Beverage seinen aktuellen Preis wirklich wert ist, oder ob es eine Gelegenheit gibt, die sich für Investoren, die ein wenig tiefer graben, im Verborgenen befindet?
• Nach dem Schlusskurs von 72,04 $ ist die Aktie in der letzten Woche um 1,0 % gestiegen und hat in den letzten 30 Tagen 3,3 % zugelegt. Sie verzeichnete auch eine starke Performance von 37,7 % seit Jahresbeginn und einen kräftigen Anstieg von 33,3 % im letzten Jahr.
• Die jüngsten Schlagzeilen über die Expansion von Monster Beverage in den Bereich der alkoholischen Getränke und die laufenden Vertriebsvereinbarungen haben die Aktie im Rampenlicht gehalten. Diese Entwicklungen haben Gespräche sowohl über das Wachstumspotenzial als auch über die Umsetzungsrisiken ausgelöst, was dazu beiträgt, die jüngste Kursdynamik und die erhöhte Aufmerksamkeit von Analysten und Investoren gleichermaßen zu erklären.
• Trotz all dieser Aufregung hat Monster Beverage derzeit ein Bewertungsergebnis von 0 von 6, was bedeutet, dass die Aktie bei keiner der Standardprüfungen als unterbewertet eingestuft wird. Wir werden diese Bewertungsansätze als Nächstes aufschlüsseln, aber bleiben Sie dran, denn am Ende des Artikels gibt es eine noch klügere Möglichkeit, das Rauschen zu durchbrechen.

Monster Beverage erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Monster Beverage Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen freien Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Mit diesem Ansatz soll ermittelt werden, was Monster Beverage auf der Grundlage seiner Fähigkeit, in den kommenden Jahren Barmittel zu generieren, wirklich wert ist.

Für Monster Beverage beträgt der zuletzt gemeldete freie Cashflow 1,92 Mrd. $. Analysten haben jährliche Prognosen für die nächsten fünf Jahre vorgelegt, die einen allmählichen Anstieg des Cashflows vorhersagen. Bis zum Jahr 2029 könnte der Free Cash Flow den Prognosen zufolge auf etwa 2,36 Mrd. $ ansteigen und in späteren Hochrechnungen noch weiter zunehmen.

Alle Cashflows werden in US-Dollar unter Verwendung des zweistufigen Modells des freien Cashflows zum Eigenkapital berechnet. Simply Wall St erweitert diese Projektionen über die Angaben der Analysten hinaus und schätzt ein stetiges Wachstum, jedoch mit zunehmend konservativen Steigerungen nach den ersten fünf Jahren.

Das Ergebnis dieser DCF-Analyse legt nahe, dass der innere Wert von Monster Beverage bei 62,09 $ pro Aktie liegt. Mit dem aktuellen Marktpreis von 72,04 $ wird die Aktie etwa 16,0 % über ihrem fairen Wert gehandelt, was darauf hindeutet, dass sie nach dieser Methode überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Monster Beverage um 16,0% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 919 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Details dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Monster Beverage kommen.

Ansatz 2: Monster Beverage Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE Ratio)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gilt weithin als die am besten geeignete Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Monster Beverage. Da dieser Ansatz den Aktienkurs eines Unternehmens mit den tatsächlich ausgewiesenen Gewinnen in Beziehung setzt, vermittelt er den Anlegern ein intuitives Gefühl dafür, wie viel sie für jeden Dollar Gewinn zahlen.

Was jedoch ein "normales" oder faires KGV ist, hängt von vielen Faktoren ab. Unternehmen mit besseren Wachstumsaussichten oder geringerem Risikoprofil weisen häufig höhere KGVs auf, während Unternehmen, die mit Unsicherheiten oder einem langsameren Wachstum konfrontiert sind, in der Regel zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden. Im Wesentlichen spiegelt das KGV die Erwartungen des Marktes hinsichtlich des künftigen Ertragspotenzials und des Risikos wider.

Derzeit wird Monster Beverage mit einem KGV von 40,76 gehandelt und liegt damit weit über dem Durchschnitt der Getränkeindustrie von 17,69 und dem durchschnittlichen KGV der nächstgrößeren Wettbewerber von 22,53. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger bereit sind, für die Gewinne von Monster im Vergleich zu den Branchenstandards einen erheblichen Aufschlag zu zahlen.

Simply Wall St führt das Konzept des "fairen Verhältnisses" ein, das über einfache Branchen- oder Peer-Vergleiche hinausgeht. Das faire Verhältnis für Monster Beverage beträgt 22,83x und spiegelt Faktoren wie das prognostizierte Gewinnwachstum, die hohen Gewinnmargen, die große Marktkapitalisierung und die Geschäftsrisiken wider. Da es unternehmensspezifische und branchenübergreifende Daten integriert, bietet diese proprietäre Kennzahl einen maßgeschneiderten Referenzpunkt im Vergleich zu einfachen Durchschnittswerten.

Nimmt man diese Faktoren zusammen, so ist das aktuelle KGV von Monster mit 40,76x deutlich höher als das faire Verhältnis von 22,83x. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie bei einer Bewertung nach diesem Ansatz überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Monster-Getränke-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen nun Narratives vorstellen, einen neuen Ansatz, der es Anlegern ermöglicht, die Hintergrundgeschichte und die Zukunftsaussichten eines Unternehmens direkt mit Finanzprognosen und fairen Werten zu verbinden.

Ein Narrativ ist eine prägnante Geschichte, die Sie über ein Unternehmen erstellen, indem Sie Ihre eigene Sichtweise des Geschäftspotenzials mit Ihren Annahmen über künftige Einnahmen, Gewinnwachstum und Gewinnspannen kombinieren. Im Wesentlichen setzt es Ihre Investitionshaltung in Szene und setzt sie in eine Prognose und einen geschätzten Fair Value um.

Dieser personalisierte Ansatz hilft Anlegern, über die reinen Zahlen hinauszublicken, und macht es einfacher zu beurteilen, ob eine Aktie ein Schnäppchen ist oder sich selbst überholt, indem man den von Ihnen ermittelten fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleicht.

Die Narrative sind für jeden in der Simply Wall St Community zugänglich, werden von Millionen von Anlegern genutzt und aktualisieren sich automatisch, wenn neue Nachrichten oder Gewinne eintreffen. Das bedeutet, dass sich Ihre These mit dem Unternehmen in Echtzeit weiterentwickelt.

Bei Monster Beverage beispielsweise bewertet ein Narrative die Aktie derzeit mit 75 $ pro Aktie, weil er optimistisch in Bezug auf Produktinnovation und globale Expansion ist, während ein anderer Narrative aufgrund von Sorgen über Margendruck und Wettbewerb nur 50 $ für die Aktie fordert. Dies zeigt, dass Anleger mit unterschiedlichen Prognosen in ein und demselben Unternehmen Chancen sehen oder vorsichtig sein können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Monster Beverage mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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