Reicht die jüngste Einzelhandelserweiterung von Freshpet aus, um den 4%igen Kursanstieg der Aktie zu rechtfertigen?

• Fragen Sie sich, ob Freshpet ein verstecktes Juwel oder nur eine weitere überbewertete Geschichte ist? Sie sind nicht allein, vor allem, wenn Sie herauszufinden versuchen, ob der jüngste Kurs gerechtfertigt ist.
• Der Aktienkurs von Freshpet ist in der letzten Woche um 4,1 % und im letzten Monat um 4,7 % gestiegen. Die Renditen für das laufende Jahr und das erste Jahr bleiben jedoch mit -61,2 % bzw. -63,0 % stark negativ.
• Die Anleger haben auf die gestiegene Nachfrage in der Kategorie natürliche Heimtiernahrung und die jüngsten Änderungen im Management reagiert, die für Aufregung und Unsicherheit sorgen. Schlagzeilen über die Expansion in neue Einzelhandelspartnerschaften haben Freshpet ebenfalls ins Rampenlicht gerückt und Debatten über seine langfristigen Wachstumsaussichten angeheizt.
• Bei unseren Bewertungstests erhält Freshpet nur 2 von 6 Punkten für unterbewertet. Dies deutet auf potenzielle Risiken oder verpasste Chancen hin. Als Nächstes werden wir verschiedene Möglichkeiten zur Bewertung von Freshpet untersuchen, also lesen Sie weiter, um eine Perspektive zu erhalten, die Ihnen helfen könnte, über die Zahlen hinauszugehen.

Freshpet erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Freshpet Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Gegenwartswert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz liefert einen inneren Wert, der auf dem aktuellen und dem prognostizierten Free Cash Flow (FCF) basiert und den Anlegern ein fundiertes Gefühl dafür vermittelt, was das Unternehmen wert ist.

Für Freshpet liegt der aktuelle Free Cash Flow bei -75,5 Millionen Dollar. Die Analysten haben spezifische Prognosen für die nächsten Jahre erstellt und gehen davon aus, dass der FCF bis 2026 auf 35,6 Mio. $ und bis Ende 2029 auf 153 Mio. $ steigen wird. Nach diesen Jahren werden die Schätzungen extrapoliert und zeigen ein stetiges FCF-Wachstum bis mindestens 2035. Alle Prognosen sind in US-Dollar, der Berichtswährung des Unternehmens, angegeben.

Unter Berücksichtigung dieser Erwartungen errechnet das DCF-Modell den fairen Wert von Freshpet auf 88,20 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Kurs bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 36,5 % gehandelt wird und somit deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBETEILIGT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse zeigt, dass Freshpet um 36,5 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 839 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Freshpet kommen.

Ansatz 2: Freshpet Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl für die Bewertung profitabler Unternehmen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen vergleicht und den Anlegern so eine schnelle Möglichkeit bietet, abzuschätzen, wie viel der Markt für jeden Dollar Gewinn zu zahlen bereit ist. Bei wachstumsorientierten Unternehmen wie Freshpet kann das "richtige" KGV erheblich variieren. Ein schnelleres Wachstum und ein geringeres Risiko rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko in der Regel ein niedrigeres Verhältnis erforderlich machen.

Das aktuelle KGV von Freshpet liegt bei 22,2x. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV in der Lebensmittelbranche liegt bei 17,7 und das von Freshpet bei 22,1x. Das bedeutet, dass Freshpet in etwa im Einklang mit seinen Mitbewerbern gehandelt wird, jedoch mit einem Aufschlag gegenüber dem breiteren Branchendurchschnitt. Bei einfachen Vergleichen mit Branchen oder Gleichaltrigen können jedoch wichtige unternehmensspezifische Faktoren wie das einzigartige Wachstumspotenzial oder das Risikoprofil übersehen werden.

Hier kommt das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio" ins Spiel. Das faire Verhältnis von Freshpet beträgt 16,2x und berücksichtigt das Gewinnwachstum, das Risiko, die Gewinnspannen, die Branchendynamik und die Gesamtmarktkapitalisierung. Das faire Verhältnis verfeinert den Bewertungsprozess, indem es eine maßgeschneiderte Benchmark bietet, die auf einem umfassenderen Bild der Aussichten und Herausforderungen des Unternehmens beruht, anstatt sich nur auf breite Durchschnittswerte zu stützen.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Freshpet mit dem fairen KGV, so liegt die Bewertung leicht über dieser fairen" Benchmark. Die Differenz ist größer als 0,10, was darauf hindeutet, dass die Aktie derzeit mit einem Aufschlag bewertet wird, was ein begrenztes Aufwärtspotenzial implizieren könnte, sofern sich das Gewinnwachstum nicht beschleunigt.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1406 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Freshpet-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist einfach Ihre Perspektive auf ein Unternehmen, eine Geschichte, die auf Ihren Annahmen für die Zukunft von Freshpet aufbaut, z. B. was Sie über das Umsatzwachstum, die Erträge und die Gewinnspannen glauben. Diese Geschichte wird dann mit einer Finanzprognose und einem geschätzten fairen Wert verknüpft.

Narrative erleichtern das Investieren, indem sie Ihnen die Möglichkeit geben, Ihre Prognosen zu überprüfen und zu sehen, wie sich die Geschichte in Zahlen ausdrückt. Mit diesem Tool, das auf der Community-Seite von Simply Wall St. zur Verfügung steht, können Millionen von Anlegern ihren fairen Wert direkt mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen und so mit größerer Sicherheit entscheiden, wann sie kaufen oder verkaufen sollten.

Die wahre Stärke von Narratives liegt in ihren dynamischen Aktualisierungen. Immer wenn neue Informationen wie Nachrichten oder Gewinnmitteilungen eintreffen, werden Ihr Narrativ und Ihr Fair Value in Echtzeit angepasst. Bei Freshpet zum Beispiel sind einige Anleger optimistisch und setzen ihren fairen Wert in der Nähe des hohen Analystenziels von 116 $ an, da sie glauben, dass operative Verbesserungen die langfristigen Erträge steigern werden. Andere sind vorsichtiger und setzen ihren fairen Wert aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Wettbewerbs und des verlangsamten Wachstums näher am Tiefststand von 48 $ an. Auf diese Weise können Sie sofort sehen, wie unterschiedliche Standpunkte Investitionsentscheidungen beeinflussen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Freshpet noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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