Die Teekay Corporation (NYSE:TK) hat trotz eines 30%igen Kursanstiegs ein schwaches Ergebnis erzielt

Die Aktionäre der Teekay Corporation(NYSE:TK) wurden für ihre Geduld mit einem Kurssprung von 30 % im letzten Monat belohnt. In den letzten 30 Tagen betrug der jährliche Zuwachs sogar 75 %.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs sendet Teekay mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 5,7 derzeit möglicherweise immer noch sehr optimistische Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 31 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Die jüngste Zeit war für Teekay recht vorteilhaft, da die Gewinne des Unternehmens sehr schnell gestiegen sind. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass dieses starke Gewinnwachstum in naher Zukunft hinter dem breiteren Markt zurückbleiben könnte. Wenn Sie das Unternehmen mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise Aktien kaufen können, während das Unternehmen in Ungnade fällt.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von Teekay?

Ein so niedriges KGV wie das von Teekay ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen seinen Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 35 % steigern konnte. Der letzte Dreijahreszeitraum war jedoch insgesamt nicht so großartig, da er überhaupt kein Wachstum brachte. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Dies steht im Gegensatz zum Rest des Marktes, für den im nächsten Jahr ein Wachstum von 13 % erwartet wird, was deutlich über den jüngsten mittelfristigen annualisierten Wachstumsraten des Unternehmens liegt.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Teekay zu einem niedrigeren KGV als der Markt gehandelt wird. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an einem Unternehmen festzuhalten, von dem sie glauben, dass es weiterhin hinter der Börse zurückbleiben wird.

Das Fazit zum KGV von Teekay

Die Aktien von Teekay werden noch viel mehr Aufwärtsdynamik benötigen, um das KGV des Unternehmens aus seiner Talfahrt herauszuholen. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung von Teekay, dass die dreijährigen Gewinntrends zu seinem niedrigen KGV beitragen, da sie schlechter aussehen als die aktuellen Markterwartungen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie sich damit abfinden, dass die künftigen Erträge wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

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Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Teekay zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um sich einen Überblick über andere Unternehmen zu verschaffen, die es gibt.

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