Die Qualität der Erträge von NOV (NYSE:NOV) könnte Probleme bereiten

Trotz der Bekanntgabe guter Ergebnisse war die Aktie von NOV Inc.(NYSE:NOV) träge. Wir haben nachgeforscht und sind auf einige beunruhigende Probleme gestoßen.

Siehe unsere neueste Analyse für NOV

Eine ungewöhnliche Steuersituation

Wir sehen, dass NOV einen Steuervorteil von 373 Mio. US$ erhalten hat. Es ist immer ein wenig bemerkenswert, wenn ein Unternehmen vom Fiskus bezahlt wird, anstatt den Fiskus zu bezahlen. Der Erhalt eines Steuervorteils ist natürlich an sich eine gute Sache. Unsere Daten deuten jedoch darauf hin, dass Steuervergünstigungen den statutarischen Gewinn in dem Jahr, in dem sie verbucht werden, vorübergehend in die Höhe treiben können, dass der Gewinn danach aber wieder zurückgeht. Angenommen, der Steuervorteil wird nicht jedes Jahr wiederholt, könnte die Rentabilität unter sonst gleichen Bedingungen deutlich sinken.

Sie fragen sich vielleicht, was die Analysten für die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von NOV

NOV meldete in seinem letzten Bericht, dass es einen Steuervorteil erhielt, anstatt Steuern zu zahlen. Daher sind wir nicht der Meinung, dass das Gewinnergebnis, in dem dieser Steuervorteil enthalten ist, einen guten Anhaltspunkt für das nachhaltige Gewinnniveau des Unternehmens darstellt. Daher halten wir es für möglich, dass die tatsächliche zugrundeliegende Ertragskraft von NOV geringer ist als der gesetzliche Gewinn. Der Silberstreif am Horizont ist, dass das EPS-Wachstum im letzten Jahr wirklich wunderbar war, auch wenn es kein perfektes Maß ist. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns auf die statutarischen Gewinne verlassen können, um das Potenzial des Unternehmens widerzuspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass bei der Analyse einer Aktie auch die damit verbundenen Risiken berücksichtigt werden müssen. Bei unserer Analyse haben wir festgestellt, dass NOV ein Warnzeichen aufweist, das man nicht ignorieren sollte.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von NOV besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessiert Sie diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder diese Liste von Aktien, die Insider kaufen.

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