Die Aktien der Marathon Petroleum Corporation (NYSE:MPC) hinken dem Markt hinterher, aber das Geschäft auch

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von über 19 aufweisen, könnte Marathon Petroleum Corporation(NYSE:MPC) mit einem KGV von 8,3 eine äußerst attraktive Investition sein. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgingen als die des Marktes, war Marathon Petroleum sehr träge. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die trübe Ertragslage anhalten wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Gewinnen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

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Gibt es ein Wachstum für Marathon Petroleum?

Ein so niedriges KGV wie das von Marathon Petroleum ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens entmutigenderweise um 31 % gesunken sind. Damit sind alle Gewinne der letzten drei Jahre zunichte gemacht worden, und der Gewinn pro Aktie hat sich insgesamt praktisch nicht verändert. Dementsprechend dürften die Aktionäre mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen sein.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie in den kommenden drei Jahren um 11 % pro Jahr sinken wird. Angesichts der Tatsache, dass für den Markt ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert wird, ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Marathon Petroleum unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Fazit zum KGV von Marathon Petroleum

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Marathon Petroleum, dass die Aussicht auf schrumpfende Gewinne zu seinem niedrigen KGV beiträgt. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Gewinnverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 3 Warnzeichen für Marathon Petroleum (1 ist signifikant!) kennen, die wir aufgedeckt haben.

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden.

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