Wo steht Cheniere nach den jüngsten Entwicklungen bei den langfristigen LNG-Exportverträgen?

• Fragen Sie sich, ob Cheniere Energy ein verstecktes Juwel ist oder ein perfektes Preisniveau hat? Sie sind nicht allein, und ein Blick auf die Zahlen offenbart einige überraschende Erkenntnisse.
• Die Aktie befindet sich auf einer Art Achterbahnfahrt: In der vergangenen Woche fiel sie um 0,2 %, in diesem Monat um 3,0 % und im bisherigen Jahresverlauf um 3,7 %. In den letzten fünf Jahren hat die Aktie immer noch ein beeindruckendes Plus von 276,0 % erzielt.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf den sich verändernden globalen LNG-Markt und die laufenden Bemühungen von Cheniere, langfristige Exportverträge zu sichern. Diese Entwicklungen haben dem Aktienkurs sicherlich sowohl Optimismus als auch Volatilität verliehen.
• Die aktuelle Bewertung des Unternehmens liegt bei 6 von 6 Punkten, was zeigt, dass das Unternehmen nach den üblichen Maßstäben in jeder Hinsicht unterbewertet ist. Bleiben Sie jedoch dran, denn es gibt eine noch aufschlussreichere Methode, um den Wert des Unternehmens zu beurteilen, die wir am Ende dieses Artikels vorstellen werden.

Cheniere Energy erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 2,6 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Öl- und Gasbranche darstellt.

Ansatz 1: Cheniere Energy Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das DCF-Modell (Discounted Cash Flow) projiziert die zukünftigen Cashflows eines Unternehmens und diskontiert diese Beträge dann auf ihren Wert in heutigen Dollar. Diese Methode hilft, einen fairen Preis für die Aktie zu schätzen, der auf der erwarteten langfristigen Performance und nicht auf kurzfristigen Marktschwankungen basiert.

Für Cheniere Energy beläuft sich der freie Cashflow der letzten zwölf Monate auf insgesamt 2,81 Milliarden Dollar. Analysten gehen davon aus, dass dieser Wert in den nächsten Jahren steigen wird, wobei die Prognosen darauf hindeuten, dass der freie Cashflow bis 2029 etwa 4,63 Mrd. $ erreichen könnte. Weitere Prognosen, die ein anhaltendes Wachstum bis 2035 vorhersagen, basieren auf vernünftigen Schätzungen auf der Grundlage der verfügbaren Informationen. Diese Cashflows wurden mit Hilfe eines zweistufigen Free-Cashflow-zu-Eigenkapital-Modells diskontiert, um ihren Gegenwartswert widerzuspiegeln.

Auf der Grundlage dieser Berechnungen wird der innere Wert der Aktien von Cheniere Energy auf 521,12 $ pro Aktie geschätzt. Angesichts des aktuellen Aktienkurses bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 59,2 % gegenüber ihrem fairen Wert gehandelt wird. Dies deutet auf eine erhebliche Unterbewertung nach dem DCF-Ansatz hin.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Cheniere Energy um 59,2% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 907 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Cheniere Energy kommen.

Ansatz 2: Cheniere Energy Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig zur Bewertung etablierter, profitabler Unternehmen wie Cheniere Energy herangezogen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinen tatsächlichen Gewinnen vergleicht und so ein greifbares Gefühl dafür vermittelt, wie viel die Anleger pro Dollar Gewinn zahlen. Ein Unternehmen mit stabilen oder wachsenden Gewinnen eignet sich besonders gut für eine PE-basierte Analyse.

Die Wachstumsaussichten und die wahrgenommenen Risiken tragen dazu bei, ein "normales" oder "faires" KGV für jedes Unternehmen zu definieren. Wenn die Wachstumserwartungen hoch sind, sind die Anleger bereit, einen höheren Multiplikator für die laufenden Erträge zu zahlen. Ein höheres Risiko hingegen führt dazu, dass sie weniger zahlen. Der Kontext ist also entscheidend.

Cheniere Energy wird derzeit mit einem KGV von 11,4x gehandelt. Das liegt sowohl unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen (18,0x) als auch unter dem Durchschnitt der Öl- und Gasindustrie (13,5x), was darauf hindeutet, dass der Markt die Erträge nicht vollständig einpreist. Rohe Vergleiche können jedoch irreführend sein, wenn man die einzigartigen Unternehmensfaktoren nicht berücksichtigt.

An dieser Stelle kommt das "Fair Ratio" von Simply Wall St ins Spiel. Das Fair Ratio ist ein firmeneigener Maßstab, der das zu erwartende KGV widerspiegelt und dabei Faktoren wie das Gewinnwachstum von Cheniere, die Branche, die Gewinnspanne, die Marktkapitalisierung und die Risiken berücksichtigt. Es ist ein maßgeschneiderterer Maßstab als branchenübliche oder vergleichbare Multiplikatoren.

Für Cheniere liegt das faire Verhältnis bei 15,5x, gegenüber dem tatsächlichen Wert von 11,4x. Dieser signifikante Unterschied deutet darauf hin, dass die Aktie nach diesem Maßstab unterbewertet ist, was darauf hindeutet, dass der Markt die Aussichten von Cheniere im Verhältnis zu den zugrunde liegenden Fundamentaldaten zu stark abschätzt.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1421 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Cheniere Energy-Narrativ

Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass es einen noch besseren Weg gibt, den Wert einer Aktie zu verstehen, und zwar durch Narrative. Ein Narrativ ist eine einfache, benutzergesteuerte Geschichte über die Zukunft eines Unternehmens, die sich auf Ihre Erwartungen für die Geschäftsentwicklung stützt - Dinge wie künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen -, die dann in einen geschätzten fairen Wert einfließen. Die Erzählungen verbinden die Punkte von den Geschehnissen im Unternehmen und in der Branche bis hin zu dem, was der Aktienkurs sein sollte, und machen so komplexe Prognosen leichter zugänglich und umsetzbar als je zuvor.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St sind Narratives ein beliebtes, einfach zu verwendendes Tool, das allen Anlegern zur Verfügung steht. Sie helfen Ihnen, klare Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem sie Ihre eigene Fair-Value-Schätzung direkt mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, und werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Daten oder Nachrichten auftauchen. Ein Beispiel: Unter den Investoren von Cheniere Energy sieht ein Narrative Expansionsprojekte und langfristige Lieferverträge, die zu einem fairen Wert von bis zu 295 $ pro Aktie führen, während ein anderer davor warnt, dass ein globales Überangebot oder eine verschärfte Klimapolitik den fairen Wert auf bis zu 240 $ drücken könnte. Narrative machen diese unterschiedlichen Perspektiven transparent und helfen Ihnen, mit mehr Klarheit zu handeln - ohne Tabellenkalkulation.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Cheniere Energy noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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