Bewertung von Kinder Morgan nach den jüngsten Partnerschaften im Energiesektor und einem Aktiengewinn von 2,9% im Fokus

• Fragen Sie sich, ob Kinder Morgan ein Schnäppchen ist oder ob die jüngste Dynamik der Aktie ihren tatsächlichen Wert widerspiegelt? In diesem Artikel wird aufgeschlüsselt, wie die Zahlen im Vergleich zu dem aussehen, was die Anleger derzeit zahlen.
• Die Aktie hat in der vergangenen Woche um 2,9 % zugelegt, obwohl sie auf Jahressicht immer noch 4,3 % im Minus liegt. Dies signalisiert sowohl Chancen als auch eine veränderte Wahrnehmung von Risiko und Ertrag.
• Jüngste Nachrichten aus dem Energiesektor haben Kinder Morgan wieder ins Rampenlicht gerückt, darunter die Ankündigung neuer Partnerschaften und regulatorische Aktualisierungen. Diese Entwicklungen haben die Spekulationen über das künftige Wachstum angeheizt und zu den jüngsten Kursbewegungen beigetragen, was den Anlegern weitere Gründe liefert, sich die Fundamentaldaten des Unternehmens genau anzusehen.
• Derzeit erhält Kinder Morgan bei unseren Bewertungstests 2 von 6 Punkten. Dies deutet darauf hin, dass es unter der Oberfläche noch mehr zu lernen gibt. Im folgenden Abschnitt werden diese Bewertungsmethoden im Detail untersucht, damit diejenigen, die eine fundiertere Möglichkeit suchen, beurteilen können, ob Kinder Morgan wirklich unterbewertet ist.

Kinder Morgan erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Kinder Morgan

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Diese Methode konzentriert sich darauf, wie viel Geld das Unternehmen in den kommenden Jahren erwirtschaftet und voraussichtlich erwirtschaften wird, und ist daher für die Bewertung langfristiger Investitionen wie Kinder Morgan sehr beliebt.

Für Kinder Morgan beträgt der letzte verfügbare freie Cashflow 2,4 Milliarden Dollar. Auf der Grundlage der Konsensprognosen und der Extrapolationen von Simply Wall St wird erwartet, dass der Free Cash Flow des Unternehmens stetig ansteigt und im Jahr 2029 4,2 Mrd. $ erreicht und bis 2035 auf über 5,9 Mrd. $ ansteigt. Das hier verwendete DCF-Modell verwendet einen zweistufigen Free Cash Flow to Equity-Ansatz, wobei die Prognosen der Analysten die nächsten fünf Jahre abdecken, gefolgt von längerfristigen Annahmen.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Prognosen liegt der geschätzte faire Wert von Kinder Morgan bei 49,13 $ pro Aktie. Da der aktuelle Kurs mit einem Abschlag von 45,3 % auf diesen berechneten inneren Wert gehandelt wird, signalisiert die DCF-Analyse, dass die Aktie derzeit deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Kinder Morgan um 45,3 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 876 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Kinder Morgan kommen.

Ansatz 2: Kinder Morgan Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig zur Bewertung profitabler Unternehmen wie Kinder Morgan herangezogen, da es direkt widerspiegelt, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Dies macht es besonders relevant für etablierte, gewinnbringende Unternehmen im Öl- und Gassektor.

Was als "faires" KGV gilt, ist nicht nur eine Frage des Marktdurchschnitts. Höhere Wachstumsaussichten, stärkere Gewinnspannen und ein geringeres Risiko sprechen in der Regel für ein höheres KGV, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Unsicherheit das KGV nach unten drücken. Es ist also wichtig, das Verhältnis von Kinder Morgan im Kontext zu beurteilen.

Derzeit wird Kinder Morgan mit dem 22,06-fachen des Gewinns gehandelt und liegt damit sowohl über dem Durchschnitt der Öl- und Gasbranche von 14,30 als auch über dem Durchschnitt seiner direkten Konkurrenten von 16,74. Das von Simply Wall St. entwickelte faire Verhältnis ist der Multiplikator, den das Unternehmen auf der Grundlage seines Gewinnwachstums, seines Risikoprofils, seiner Gewinnspannen, seiner Branchendynamik und seiner Marktkapitalisierung erzielen würde. Für Kinder Morgan liegt dieses faire Verhältnis bei 19,78x. Im Gegensatz zu herkömmlichen Vergleichen ist dieser Fair-Ratio-Ansatz maßgeschneiderter und bezieht unternehmensspezifische Fundamentaldaten mit ein, um festzustellen, ob das aktuelle KGV mit dem für Kinder Morgan gerechtfertigten Wert übereinstimmt, anstatt es einfach mit dem breiteren Sektor oder ähnlichen Unternehmen zu vergleichen.

Ein Vergleich des aktuellen KGV von Kinder Morgan mit dem fairen Verhältnis deutet darauf hin, dass die Aktie etwas höher bewertet ist, als es die Fundamentaldaten vorschreiben würden, aber nicht dramatisch.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1402 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Kinder Morgan-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ verbindet die Zahlen mit der Geschichte eines Unternehmens und ermöglicht es Ihnen, auszudrücken, was Sie von der Zukunft von Kinder Morgan halten, indem Sie Ihre Sicht der Chancen, Risiken und Wachstumstreiber mit Ihren eigenen Prognosen für Schlüsselzahlen wie Umsatz, Gewinn und Margen kombinieren.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St verwenden Millionen von Anlegern Narrative, um über allgemeine Kennzahlen hinauszugehen, indem sie beschreiben, warum sie die Aktie für unter- oder überbewertet halten, und dann visualisieren, was diese Überzeugungen für den fairen Wert bedeuten - alles in einem einzigen, leicht zugänglichen Tool.

Ein Narrativ verknüpft die einzigartige Situation eines Unternehmens mit Ihrer eigenen Finanzprognose und zeigt auf einen Blick, ob Ihr "fairer Wert" über oder unter dem heutigen Kurs liegt, so dass Sie entscheiden können, ob Sie kaufen, halten oder verkaufen wollen. Dies alles kann automatisch aktualisiert werden, wenn neue Nachrichten oder Gewinne veröffentlicht werden.

Beispielsweise schätzen einige Anleger den fairen Wert von Kinder Morgan derzeit auf bis zu 38 $ pro Aktie, da sie ein starkes Wachstum der LNG-Exporte und Unterstützung durch die Regulierungsbehörden erwarten, während andere ihn aufgrund des hohen Fremdkapitalanteils und des Gegenwinds in der Branche auf bis zu 24 $ pro Aktie schätzen. Dies unterstreicht, wie Sie mit Narratives Ihre eigenen Aussichten erfassen und danach handeln können, nicht nur nach dem Konsens.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Kinder Morgan noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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