Ist Helix Energy Solutions Group (NYSE:HLX) eine riskante Investition?

Warren Buffett hat einmal gesagt: "Volatilität ist keineswegs gleichbedeutend mit Risiko". Das kluge Geld scheint also zu wissen, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor sind, wenn es darum geht, das Risiko eines Unternehmens zu bewerten. Wir können sehen, dass Helix Energy Solutions Group, Inc.(NYSE:HLX) in seinem Geschäft Schulden macht. Die eigentliche Frage ist jedoch, ob diese Schulden das Unternehmen riskant machen.

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Ein häufigerer (aber immer noch kostspieliger) Fall ist jedoch, dass ein Unternehmen Aktien zu Schleuderpreisen ausgeben muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden, nur um seine Bilanz zu stützen. Natürlich können Schulden ein wichtiges Instrument für Unternehmen sein, insbesondere für kapitalintensive Unternehmen. Bei der Prüfung, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens ist, sollte man zunächst die Barmittel und die Verschuldung zusammen betrachten.

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Wie hoch ist die Verschuldung von Helix Energy Solutions Group?

Wie Sie unten sehen können, hatte die Helix Energy Solutions Group Ende März 2024 Schulden in Höhe von 318,2 Millionen US-Dollar, gegenüber 260,5 Millionen US-Dollar vor einem Jahr. Klicken Sie auf das Bild, um weitere Details zu sehen. Dem stehen jedoch liquide Mittel in Höhe von 323,8 Mio. US$ gegenüber, was zu einer Nettoliquidität von 5,69 Mio. US$ führt.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten der Helix Energy Solutions Group

Ein Blick auf die jüngsten Bilanzdaten zeigt, dass die Helix Energy Solutions Group Verbindlichkeiten in Höhe von 348,0 Mio. US$ hat, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 799,0 Mio. US$, die danach fällig werden. Demgegenüber stehen 323,8 Mio. US$ an Barmitteln und 225,8 Mio. US$ an Forderungen, die innerhalb von 12 Monaten fällig sind. Somit sind die Verbindlichkeiten insgesamt 597,3 Mio. US$ höher als die Kombination aus Barmitteln und kurzfristigen Forderungen.

Dies mag zwar viel erscheinen, ist aber nicht so schlimm, da die Helix Energy Solutions Group eine Marktkapitalisierung von 1,78 Mrd. US-Dollar hat und daher ihre Bilanz wahrscheinlich durch eine Kapitalerhöhung stärken könnte, wenn dies erforderlich wäre. Dennoch lohnt es sich, einen genauen Blick auf die Fähigkeit des Unternehmens zur Schuldentilgung zu werfen. Trotz seiner beachtlichen Verbindlichkeiten verfügt die Helix Energy Solutions Group über Nettobarmittel, so dass man sagen kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat!

Erfreulicherweise steigert die Helix Energy Solutions Group ihr EBIT schneller als der frühere australische Premierminister Bob Hawke ein Wasserglas herunterkippt: In den letzten zwölf Monaten verzeichnete sie einen Zuwachs von 4.465 %. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich konzentrieren sollte, wenn man die Verschuldung analysiert. Aber es sind vor allem die künftigen Erträge, die darüber entscheiden werden, ob die Helix Energy Solutions Group in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu haben. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über die Gewinnprognosen der Analysten interessant für Sie sein.

Schließlich kann ein Unternehmen seine Schulden nur mit barem Geld tilgen, nicht mit Buchgewinnen. Die Helix Energy Solutions Group verfügt zwar über Nettobarmittel in ihrer Bilanz, aber es lohnt sich dennoch, einen Blick auf ihre Fähigkeit zu werfen, den Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) in freien Cashflow umzuwandeln, um zu verstehen, wie schnell sie diesen Bargeldbestand aufbaut (oder abbaut). Zum Glück für alle Aktionäre hat die Helix Energy Solutions Group in den letzten zwei Jahren mehr freien Cashflow als EBIT erwirtschaftet. Es gibt nichts Besseres als eingehende Barmittel, wenn es darum geht, in der Gunst der Kreditgeber zu bleiben.

Resümee

Die Helix Energy Solutions Group hat zwar mehr Verbindlichkeiten als liquide Mittel, verfügt aber auch über Nettobarmittel in Höhe von 5,69 Millionen US-Dollar. Das Tüpfelchen auf dem i ist, dass 205 % dieses EBIT in freien Cashflow umgewandelt wurden, was 206 Mio. US$ einbrachte. Ist die Verschuldung der Helix Energy Solutions Group also ein Risiko? Das scheint uns nicht der Fall zu sein. Wir wären sehr gespannt, ob Insider der Helix Energy Solutions Group Aktien gekauft haben. Wenn Sie es auch sind, dann klicken Sie jetzt auf diesen Link, um einen (kostenlosen) Blick auf unsere Liste der gemeldeten Insidertransaktionen zu werfen.

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