Aktionäre können darauf vertrauen, dass die Erträge von Hess Midstream (NYSE:HESM) von hoher Qualität sind

Hess Midstream LP(NYSE:HESM) meldete soeben ein gutes Ergebnis, aber der Aktienkurs bewegte sich nicht viel. Die Anleger übersehen wahrscheinlich einige zugrunde liegende Faktoren, die für die Zukunft des Unternehmens ermutigend sind.

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Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von Hess Midstream

Wie Finanzfachleute bereits wissen, ist die Abgrenzungsquote aus dem Cashflow eine wichtige Kennzahl, um zu beurteilen, wie gut der freie Cashflow (FCF) eines Unternehmens mit seinem Gewinn übereinstimmt. Um die Periodenabgrenzungsquote zu ermitteln, ziehen wir zunächst den FCF vom Gewinn einer Periode ab und dividieren diese Zahl dann durch das durchschnittliche Betriebsvermögen der Periode. Diese Kennzahl gibt an, wie viel des Gewinns eines Unternehmens nicht durch den freien Cashflow gedeckt ist.

Daher ist es eigentlich gut, wenn ein Unternehmen eine negative Rückstellungsquote hat, aber schlecht, wenn seine Rückstellungsquote positiv ist. Eine Rückstellungsquote von über Null ist zwar wenig besorgniserregend, wir halten es jedoch für erwähnenswert, wenn ein Unternehmen eine relativ hohe Rückstellungsquote hat. In einem Papier von Lewellen und Resutek aus dem Jahr 2014 heißt es: "Unternehmen mit höheren Rückstellungen sind in der Zukunft tendenziell weniger profitabel".

In den zwölf Monaten bis März 2024 verzeichnete Hess Midstream eine Accrual Ratio von -0,14. Das bedeutet, dass das Unternehmen eine gute Cash-Conversion aufweist und dass sein freier Cashflow den Gewinn im vergangenen Jahr deutlich überstieg. So erwirtschaftete das Unternehmen im Berichtszeitraum einen freien Cashflow in Höhe von 639 Millionen US-Dollar, was den ausgewiesenen Gewinn von 142,5 Millionen US-Dollar in den Schatten stellt. Der freie Cashflow von Hess Midstream hat sich im letzten Jahr verbessert, was im Allgemeinen positiv zu bewerten ist.

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Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Hess Midstream

Die Rückstellungsquote von Hess Midstream ist solide und deutet auf einen starken freien Cashflow hin, wie wir oben erörtert haben. Aus diesem Grund glauben wir, dass das Gewinnpotenzial von Hess Midstream mindestens so gut ist, wie es scheint, und vielleicht sogar noch besser! Und das EPS ist in den letzten drei Jahren jährlich um 56 % gestiegen. Das Ziel dieses Artikels war es, zu beurteilen, wie gut wir uns darauf verlassen können, dass die statutarischen Gewinne das Potenzial des Unternehmens widerspiegeln, aber es gibt noch viel mehr zu berücksichtigen. Wenn Sie das Unternehmen eingehender analysieren möchten, sollten Sie daher unbedingt über die damit verbundenen Risiken informiert sein. Bei unseren Recherchen haben wir 2 Warnzeichen für Hess Midstream gefunden (1 ist signifikant!), die unserer Meinung nach Ihre volle Aufmerksamkeit verdienen.

Heute haben wir uns auf einen einzigen Datenpunkt konzentriert, um die Art des Gewinns von Hess Midstream besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen, die eine hohe Eigenkapitalrendite aufweisen, oder für diese Liste von Aktien, die Insider kaufen.

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