FutureFuel Corp.'s (NYSE:FF) Preis ist richtig, aber das Wachstum ist nicht vorhanden, nachdem die Aktien um 31% gestiegen sind

Die Aktionäre von FutureFuel Corp.(NYSE:FF) werden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 31 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Ungeachtet des jüngsten Anstiegs ist die jährliche Aktienkursrendite von 6,2 % nicht so beeindruckend.

Trotz des Kursanstiegs und der Tatsache, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von mehr als 17 aufweisen, ist FutureFuel mit einem KGV von 9 immer noch eine attraktive Investition. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Mit einem in letzter Zeit außerordentlich starken Gewinnwachstum hat sich FutureFuel sehr gut entwickelt. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass dieses starke Gewinnwachstum in naher Zukunft hinter dem breiteren Markt zurückbleiben könnte. Sollte dies nicht der Fall sein, dann haben die derzeitigen Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses recht optimistisch zu sehen.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von FutureFuel?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von FutureFuel ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum und vor allem eine schlechtere Entwicklung als der Markt erwartet wird.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen außergewöhnlichen Gewinn von 146 % beschert. Dennoch ist der Gewinn pro Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 20 % gesunken, was ziemlich enttäuschend ist. Wir müssen also leider zugeben, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit bei der Steigerung der Erträge geleistet hat.

Wenn man diese mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiteren Marktes für ein Wachstum von 11 % vergleicht, sieht es nicht gut aus.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von FutureFuel unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Wir sind jedoch der Meinung, dass die schrumpfenden Gewinne längerfristig kaum zu einem stabilen KGV führen werden, was die Aktionäre in Zukunft enttäuschen könnte. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Das Schlusswort

Der jüngste Anstieg des Aktienkurses reichte nicht aus, um das KGV von FutureFuel in die Nähe des Marktmedians zu bringen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung von FutureFuel, dass die mittelfristig schrumpfenden Gewinne zu dem niedrigen KGV beitragen, da der Markt wachsen wird. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Erträge wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegen wird.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für FutureFuel entdeckt (2 davon sind etwas besorgniserregend!), auf die Sie achten sollten.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

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