California Resources Corporation (NYSE:CRC) könnte riskanter sein, als es aussieht

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 8,2x sendet California Resources Corporation(NYSE:CRC) derzeit möglicherweise sehr positive Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 haben und sogar KGVs von mehr als 33 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgingen als die des Marktes, war California Resources sehr träge. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Ertragslage anhält, was das KGV drückt. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende in der Gewinnentwicklung abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Zumindest sollten Sie hoffen, dass sich der Gewinnrückgang nicht noch weiter verschlimmert, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Siehe unsere letzte Analyse für California Resources

Wenn Sie wissen möchten, welche Prognosen die Analysten für die Zukunft haben, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über California Resources ansehen.

Passt das Wachstum zum niedrigen KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter dem Markt zurückbleiben muss, damit KGVs wie das von California Resources als angemessen gelten.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns je Aktie im vergangenen Jahr nicht gerade begeistert hat, denn es wurde ein enttäuschender Rückgang von 56 % verzeichnet. Damit wurden alle Gewinne der letzten drei Jahre zunichte gemacht, und der Gewinn pro Aktie hat sich insgesamt praktisch nicht verändert. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum des Unternehmens in letzter Zeit uneinheitlich war.

Die drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen für das nächste Jahr mit einem Wachstum von 30 %. Da für den Markt nur ein Wachstum von 10 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein stärkeres Ergebnis zu erzielen.

Angesichts dieser Informationen finden wir es merkwürdig, dass California Resources zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Es sieht so aus, als seien die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Wichtigste zum Schluss

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von California Resources hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht annähernd so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir eine starke Gewinnprognose mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das Kurs-Gewinn-Verhältnis erheblich unter Druck setzen könnten. Es scheint, dass viele tatsächlich mit einer Ertragsinstabilität rechnen, denn diese Bedingungen sollten dem Aktienkurs normalerweise Auftrieb geben.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 3 Warnzeichen für California Resources ausgemacht ( von denen eines signifikant ist!), die Sie kennen sollten.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

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