Schwache Performance treibt ENGlobal Corporation's (NASDAQ:ENG) Kursrückgang von 25% an

Zum Leidwesen einiger Aktionäre ist der Aktienkurs der ENGlobal Corporation(NASDAQ:ENG) in den letzten dreißig Tagen um 25 % gesunken, was den jüngsten Schmerz noch vergrößert. Für alle langfristigen Aktionäre endet mit einem Kursrückgang von 73 % ein Jahr zum Vergessen.

Nach einem so starken Kursrückgang und angesichts der Tatsache, dass etwa die Hälfte der Unternehmen im Energiedienstleistungssektor der USA ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von mehr als 0,9 aufweisen, könnte ENGlobal mit seinem P/S-Verhältnis von 0,2 eine attraktive Investition sein. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

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Wie hat sich ENGlobal in letzter Zeit entwickelt?

Das jüngste Umsatzwachstum von ENGlobal muss als zufriedenstellend, wenn nicht gar als spektakulär bezeichnet werden. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass dieses gute Umsatzwachstum in naher Zukunft hinter der Entwicklung der gesamten Branche zurückbleiben könnte. Sollte dies nicht der Fall sein, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Obwohl für ENGlobal keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung einen Eindruck davon verschaffen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als die Branche, damit ein Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von ENGlobal als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend betrachtet hat das Unternehmen im letzten Jahr einen ordentlichen Umsatzanstieg von 5,1 % erzielt. Dennoch ist der Gesamtumsatz im Vergleich zu vor drei Jahren leider um 41 % gesunken, was enttäuschend ist. Daher kann man mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 13 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von ENGlobal unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Umsätze rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Preise könnte sich als schwierig erweisen, da die jüngsten Umsatztrends die Aktie bereits belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Die südlichen Bewegungen der ENGlobal-Aktien bedeuten, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis jetzt auf einem ziemlich niedrigen Niveau liegt. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Umsatzerwartungen.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung von ENGlobal, dass die mittelfristig schrumpfenden Einnahmen zu dem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis beitragen, da die Branche wachsen wird. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Unter den derzeitigen Umständen scheint es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs in naher Zukunft eine signifikante Bewegung in die eine oder andere Richtung erfahren wird, wenn die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends anhalten.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat sie, und wir haben 4 Warnzeichen für ENGlobal ausgemacht ( von denen 3 ein wenig unangenehm sind!), die Sie kennen sollten.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erzielen, sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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