Morgan Stanley hat soeben den Gewinn pro Aktie um 10,0 % übertroffen: Was Analysten als nächstes prognostizieren

Morgan Stanley(NYSE:MS) hat soeben seinen Bericht für das zweite Quartal veröffentlicht und die Aussichten sind positiv. Das Unternehmen übertraf die Erwartungen mit einem Umsatz von 15 Mrd. US$, der 4,9 % über den Prognosen lag. Der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 1,82 US$ und damit 10,0 % über den Schätzungen. Im Anschluss an das Ergebnis haben die Analysten ihr Gewinnmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein "business as usual" handelt. Wir haben die jüngsten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Morgan Stanley an

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 20 Analysten, die Morgan Stanley abdecken, nun einen Umsatz von 59,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024. Sollte diese Vorhersage eintreffen, würde dies einen glaubwürdigen Anstieg der Einnahmen um 5,3 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich um 15 % auf 7,02 US$ steigen. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2024 einen Umsatz von 57,7 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 6,85 US$ prognostiziert. Angesichts der Anhebung der Prognosen für den Umsatz und den Gewinn pro Aktie für das nächste Jahr scheint sich die Stimmung nach den jüngsten Ergebnissen also leicht aufgehellt zu haben.

Obwohl die Analysten ihre Gewinnschätzungen angehoben haben, gab es keine Änderung des Konsenskursziels von 105 US-Dollar, was darauf hindeutet, dass die prognostizierte Leistung keine langfristigen Auswirkungen auf die Bewertung des Unternehmens hat. Es gibt jedoch noch eine andere Möglichkeit, die Kursziele zu betrachten, nämlich die Spanne der von den Analysten vorgeschlagenen Kursziele, denn eine breite Spanne von Schätzungen könnte auf unterschiedliche Ansichten über mögliche Ergebnisse für das Unternehmen hindeuten. Der optimistischste Analyst von Morgan Stanley hat ein Kursziel von 121 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst das Unternehmen mit 90,00 US-Dollar bewertet. Dies ist eine sehr enge Spanne von Schätzungen, was entweder bedeutet, dass Morgan Stanley ein leicht zu bewertendes Unternehmen ist, oder - was wahrscheinlicher ist - dass sich die Analysten stark auf einige Schlüsselannahmen verlassen.

Eine andere Möglichkeit, diese Prognosen zu betrachten, besteht natürlich darin, sie in einen Kontext mit der Branche selbst zu stellen. Aus den jüngsten Schätzungen geht klar hervor, dass sich das Wachstumstempo von Morgan Stanley deutlich beschleunigen dürfte, wobei das prognostizierte jährliche Umsatzwachstum von 11 % bis Ende 2024 deutlich über dem historischen Wachstum von 6,3 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren liegt. Im Gegensatz dazu deuten unsere Daten darauf hin, dass für andere Unternehmen (mit Analysten Coverage) in einer ähnlichen Branche ein jährliches Umsatzwachstum von 5,5 % prognostiziert wird. Es liegt auf der Hand, dass die Wachstumsaussichten zwar besser sind als in der jüngsten Vergangenheit, die Analysten aber auch erwarten, dass Morgan Stanley schneller wachsen wird als die Branche insgesamt.

Unterm Strich

Das Wichtigste für uns ist die Anhebung des Konsenswerts für den Gewinn je Aktie, die auf eine deutliche Verbesserung der Stimmung in Bezug auf das Gewinnpotenzial von Morgan Stanley im nächsten Jahr hindeutet. Erfreulicherweise wurden auch die Umsatzschätzungen angehoben, und die Prognosen deuten darauf hin, dass das Unternehmen schneller wachsen dürfte als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Wir sind der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Morgan Stanley, die bis zum Jahr 2026 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Und was ist mit den Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für Morgan Stanley ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden.