Die Aktionäre könnten bei der CEO-Vergütung der Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) vorerst konservativer sein

Wichtige Einblicke

• Goldman Sachs Group hält am 24. April ihre Jahreshauptversammlung ab
• Die Gesamtvergütung von CEO David Solomon umfasst ein Gehalt von 2,00 Millionen US-Dollar
• Die Gesamtvergütung ist 59% höher als der Branchendurchschnitt
• Die Gesamtrendite für die Aktionäre der Goldman Sachs Group lag in den letzten drei Jahren bei 30 %, während der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 15 % zurückging .

Obwohl sich der Aktienkurs der Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS) in den letzten Jahren positiv entwickelt hat, entsprach das Wachstum des Gewinns pro Aktie nicht den Erwartungen der Anleger, was darauf hindeutet, dass andere Faktoren für den Aktienkurs verantwortlich sein könnten. Einige dieser Faktoren werden die Aktionäre bei der Jahreshauptversammlung am 24. April beschäftigen. Sie werden in der Lage sein, die Entscheidungen des Managements zu beeinflussen, indem sie ihr Stimmrecht bei Beschlüssen wie der Vergütung des CEO und anderen Angelegenheiten ausüben, die die Zukunftsaussichten des Unternehmens beeinflussen können. Nach dem, was wir erfahren haben, sollten sich die Aktionäre mit einer Erhöhung der CEO-Vergütung zurückhalten, bis das Unternehmen eine deutliche Verbesserung zeigt.

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Vergleich der CEO-Vergütung von The Goldman Sachs Group, Inc. mit der Branche

Unseren Daten zufolge hat die Goldman Sachs Group, Inc. eine Marktkapitalisierung von 136 Milliarden US-Dollar und zahlte ihrem CEO im Jahr bis Dezember 2023 eine jährliche Gesamtvergütung von 27 Millionen US-Dollar. Das ist ein Rückgang von 16 % gegenüber dem Vorjahr. Während sich diese Analyse auf die Gesamtvergütung konzentriert, ist der Gehaltsanteil mit 2,0 Mio. US$ niedriger.

Bei einem Vergleich mit ähnlichen Unternehmen in der amerikanischen Kapitalmarktbranche mit einer Marktkapitalisierung von über 8,0 Mrd. US-Dollar haben wir festgestellt, dass der Median der Gesamtvergütung für CEOs 17 Mio. US-Dollar beträgt. Dies deutet darauf hin, dass David Solomon mehr als der Median der Branche bezahlt wird. Darüber hinaus hält David Solomon in seinem eigenen Namen Aktien des Unternehmens im Wert von 57 Mio. US$, was darauf hindeutet, dass er eine Menge Einfluss auf das Unternehmen hat.

Auf Branchenebene entfallen fast 10 % der Gesamtvergütung auf das Gehalt, während die restlichen 90 % auf sonstige Vergütungen entfallen. Die Goldman Sachs Group zahlt einen bescheidenen Anteil der Vergütung in Form von Gehältern, verglichen mit der gesamten Branche. Es ist wichtig anzumerken, dass eine Neigung zu Nicht-Gehaltsvergütungen darauf hindeutet, dass die Gesamtvergütung an die Leistung des Unternehmens gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen von The Goldman Sachs Group, Inc.

In den letzten drei Jahren ist der Gewinn je Aktie von The Goldman Sachs Group, Inc. um 15 % pro Jahr gesunken. Die Einnahmen sind im letzten Jahr um 4,6 % gestiegen.

Insgesamt ist dies kein sehr positives Ergebnis für die Aktionäre. Der bescheidene Anstieg der Einnahmen im letzten Jahr reicht nicht aus, um über die enttäuschende Entwicklung des Gewinns pro Aktie hinwegzusehen. Angesichts dieser relativ schwachen Leistung würden die Aktionäre wahrscheinlich keine hohen Vergütungen für den CEO sehen wollen. Mit Blick auf die Zukunft sollten Sie sich diesen kostenlosen visuellen Bericht über die Prognosen der Analysten für die künftigen Gewinne des Unternehmens ansehen.

War die Goldman Sachs Group, Inc. eine gute Investition gewesen?

Die Goldman Sachs Group, Inc. hat den Aktionären mit einer Gesamtrendite von 30 % über drei Jahre recht gute Dienste geleistet. Aber sie würden es wahrscheinlich vorziehen, wenn die Vergütung des CEO nicht weit über dem Median liegen würde.

Zusammengefasst...

Es stimmt zwar, dass die Aktionäre anständige Renditen erhalten haben, aber das fehlende Ertragswachstum ist kaum zu übersehen und wir fragen uns, ob diese Renditen anhalten werden. Die bevorstehende Hauptversammlung wird den Aktionären die Gelegenheit bieten, die Vergütungspolitik des Unternehmens zu überprüfen und zu beurteilen, ob das Urteilsvermögen und die Entscheidungsfindung des Vorstands mit denen der Aktionäre des Unternehmens übereinstimmen.

Die Vergütung des Vorstandsvorsitzenden kann einen massiven Einfluss auf die Leistung haben, aber sie ist nur ein Element. Aus diesem Grund haben wir nachgeforscht und 2 Warnzeichen für die Goldman Sachs Group identifiziert, die Sie vor einer Investition beachten sollten.

Natürlich könnten Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich andere Aktien ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste mit interessanten Unternehmen.

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