Die Aktien von BrightSphere Investment Group Inc. (NYSE:BSIG) hinken dem Markt hinterher, aber das Geschäft auch

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 12,8 sendet BrightSphere Investment Group Inc.(NYSE:BSIG) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 32 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung der BrightSphere Investment Group in letzter Zeit schlecht war, da die Erträge rückläufig waren. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen nicht genug tun wird, um zu verhindern, dass es in naher Zukunft schlechter abschneidet als der breitere Markt. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien kaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Wie entwickelt sich das Wachstum von BrightSphere Investment Group?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste BrightSphere Investment Group ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick in die Vergangenheit zeigt, dass das Wachstum des Gewinns pro Aktie im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 34 % kein Grund zur Freude war. Infolgedessen sind auch die Gewinne von vor drei Jahren insgesamt um 35 % gesunken. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Gewinnwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Wenn man diese mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiteren Marktes für ein Wachstum von 12 % vergleicht, sieht es nicht gut aus.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass die BrightSphere Investment Group zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das KGV bereits eine Untergrenze erreicht hat, da die Erträge rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen seine Rentabilität nicht verbessert.

Das Schlusswort

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob Sie eine Aktie kaufen oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wir haben festgestellt, dass die BrightSphere Investment Group ihr niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufgrund der Schwäche ihrer mittelfristig sinkenden Gewinne erwartungsgemäß beibehält. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Gewinne wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es unter diesen Umständen schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegt.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für BrightSphere Investment Group ausgemacht, die Sie beachten sollten, und eines davon ist etwas beunruhigend.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz und einem niedrigen KGV.

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