Bewertung von BlackRock nach der Tech-Expansion und dem jüngsten Kurssprung von 2,5 %

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob BlackRock wirklich seinen aktuellen Preis wert ist? Schauen wir uns an, was unter der Oberfläche passiert, damit Sie sich selbst ein Urteil bilden können.
• Allein in der letzten Woche stieg die BlackRock-Aktie um 2,5 %, nachdem sie im letzten Monat um 5,3 % gesunken war. Dies zeigt eine lebhafte Bewegung, da die Anleger die Wachstumsaussichten und Risiken des Unternehmens abwägen.
• Die jüngsten Schlagzeilen betonen BlackRocks Vorstoß in neue technologiegestützte Anlagedienstleistungen und seine strategischen Übernahmen. Beide Faktoren haben die Diskussion darüber angeheizt, wohin sich das Unternehmen als nächstes bewegen könnte. Diese Entwicklungen tragen dazu bei, die Markterwartungen zu beeinflussen, und können einen Teil der Volatilität des Aktienkurses erklären.
• Bei unseren Bewertungstests erhielt BlackRock 2 von 6 Punkten, was bedeutet, dass das Unternehmen bei einigen wichtigen Kennzahlen als unterbewertet gilt, jedoch nicht in allen Bereichen. Wir werden diese verschiedenen Bewertungsansätze in Kürze näher erläutern. Bleiben Sie dran, denn es gibt eine noch aufschlussreichere Methode, um den Wert zu ermitteln, die wir Ihnen vorstellen werden, bevor wir zum Schluss kommen.

BlackRock erreicht bei unseren Bewertungstests nur 2/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: BlackRock Excess Returns-Analyse

Das Excess-Returns-Modell bewertet ein Unternehmen, indem es die Renditen, die es aus seinen Investitionen erzielt, mit den von den Aktionären geforderten Eigenkapitalkosten vergleicht. Wenn ein Unternehmen kontinuierlich eine Rendite über seinen Eigenkapitalkosten erwirtschaftet, schafft es Wert. Dies wird als "Überschussrendite" bezeichnet. Die Überschussrendite von BlackRock wird anhand von Schlüsselkennzahlen ermittelt, die widerspiegeln, wie effektiv das investierte Kapital im Laufe der Zeit in Gewinne umgewandelt wird.

Für BlackRock zeigen die jüngsten Zahlen:

• Buchwert: 357,90 $ pro Aktie
• Stabiler Gewinn pro Aktie: 49,41 $ pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von 4 Analysten).
• Eigenkapitalkosten: 25,02 $ je Aktie
• Überschussrendite: $24,39 pro Aktie
• Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 16,40%
• Stabiler Buchwert: $301,21 pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Buchwertschätzungen von 3 Analysten).

Dieses Modell schätzt den inneren Wert von BlackRock auf 784,38 $ je Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Marktpreis erscheint BlackRock bei dieser Kennzahl um etwa 32,6 % überbewertet, was darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise ein höheres Wachstum oder eine höhere Rentabilität einpreist, als die Analysten derzeit erwarten.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass BlackRock um 32,6 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 932 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für BlackRock kommen.

Ansatz 2: BlackRock Kurs vs. Gewinn

Für Unternehmen wie BlackRock, die stetige Gewinne erwirtschaften, ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine beliebte und zuverlässige Methode zur Bewertung. Das KGV gibt an, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen, und ist daher eine wichtige Benchmark für etablierte, profitable Unternehmen im Kapitalmarktsektor.

Wachstumserwartungen und Risiken spielen eine zentrale Rolle bei der Festlegung eines "normalen" oder "fairen" KGV. Unternehmen, von denen ein schnelleres Wachstum erwartet wird, oder solche, die als weniger risikoreich angesehen werden, weisen in der Regel höhere Multiplikatoren auf, da die Anleger die künftigen Erträge optimistisch einschätzen. Im Gegensatz dazu werden risikoreichere oder langsamer wachsende Unternehmen in der Regel mit niedrigeren KGVs gehandelt.

Derzeit wird BlackRock mit einem KGV von 26,5x gehandelt. Verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 23,6x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 42,8x liegt BlackRock irgendwo in der Mitte, leicht über dem Branchendurchschnitt, aber deutlich unter der Benchmark der Vergleichsunternehmen. Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St für BlackRock beträgt 19,9x, wobei Faktoren wie Wachstumsaussichten, Gewinnspannen, Risikoprofil, Branche und Marktgröße berücksichtigt werden.

Das faire Verhältnis bietet eine nuanciertere Perspektive als ein einfacher Vergleich mit anderen Unternehmen oder Branchen. Es spiegelt nicht nur die Marktstimmung wider, sondern berücksichtigt objektiv unternehmensspezifische Fundamentaldaten, um zu schätzen, mit welchem Multiplikator die Aktie derzeit gehandelt werden sollte.

Da das tatsächliche KGV von BlackRock mit 26,5x deutlich über dem Fair Ratio von 19,9x liegt, deutet dieser Ansatz darauf hin, dass die Aktie derzeit überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1441 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr BlackRock-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, über die Bewertung nachzudenken, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist mehr als nur Zahlen; es ist Ihre eigene Geschichte über ein Unternehmen, in der Sie Ihre Erwartungen an das künftige Wachstum, die Gewinne und Margen zu einem persönlichen Ausblick zusammenfassen und diese Perspektive dann mit einem fairen Wert verbinden.

Auf der Plattform von Simply Wall St bieten Narratives jedem Anleger eine einfache und dynamische Möglichkeit, seine Ansichten über die Zukunft von BlackRock in eine konkrete Prognose und faire Bewertung zu übersetzen. Dies geschieht direkt auf unserer Community-Seite, wo Millionen von Anlegern ihre Ideen teilen und verfeinern. Narratives zeigen deutlich, wie sich Ihre Überzeugung über die Stärken oder Herausforderungen von BlackRock in einen "fairen Wert" übersetzt, und ermöglichen Ihnen einen einfachen Vergleich mit dem aktuellen Kurs, so dass Sie entscheiden können, ob es an der Zeit ist, zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen.

Wann immer wichtige Nachrichten oder neue Gewinndaten veröffentlicht werden, werden die Narrative automatisch aktualisiert, damit Sie Ihre Anlagethese auch bei sich ändernden Fakten im Auge behalten können. Ein Narrativ könnte zum Beispiel optimistisch sein und erwarten, dass der Aktienkurs von BlackRock aufgrund der anhaltenden globalen Expansion und neuer Technologieunternehmen 1.252 $ erreichen wird. Ein anderes könnte vorsichtiger sein und den fairen Wert näher bei 1.000 $ ansetzen, wenn der Druck auf die Margen und die Integrationsrisiken anhalten. Mithilfe von Narrativen können Sie Ihrer eigenen Logik folgen, Ihre Zahlen mit denen anderer vergleichen und intelligentere, schnellere Entscheidungen in Echtzeit treffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von BlackRock noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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