Ein Teil des Puzzles, das dem Aktienkurs von Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) fehlt

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von Ameriprise Financial, Inc.(NYSE:AMP) von 14,1x lässt das Unternehmen im Vergleich zum Markt in den USA, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 18 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 32 keine Seltenheit sind, im Moment wie ein Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Trump hat versprochen, amerikanisches Öl und Gas "freizusetzen", und diese 15 US-Aktien weisen Entwicklungen auf, die davon profitieren dürften.

Ameriprise Financial hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seine Gewinne stärker als die meisten anderen Unternehmen steigern konnte. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Gewinnentwicklung deutlich abschwächt, was das KGV gedrückt hat. Wenn nicht, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, recht optimistisch in Bezug auf die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu sein.

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Ameriprise Financial ein langsames Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 39 % steigern konnte. Der Gewinn pro Aktie ist auch insgesamt um 22 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen, vor allem dank des Wachstums der letzten 12 Monate. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Die zehn Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Erträge in den nächsten drei Jahren um 9,1 % pro Jahr steigen werden. Das entspricht in etwa der Wachstumsprognose von 11 % pro Jahr für den breiteren Markt.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das KGV von Ameriprise Financial unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Möglicherweise sind die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Wichtigste zum Schluss

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Wir haben festgestellt, dass Ameriprise Financial derzeit zu einem niedrigeren Kurs-Gewinn-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum im Einklang mit dem breiteren Markt steht. Es könnte einige unbeobachtete Gefahren für die Erträge geben, die verhindern, dass das KGV den Prognosen entspricht. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger scheinen davon auszugehen, dass die künftigen Erträge eine gewisse Volatilität aufweisen könnten.

Und was ist mit anderen Risiken? Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für Ameriprise Financial ausgemacht, das Sie kennen sollten.

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