XP Inc.'s (NASDAQ:XP) Aktienkurs stieg um 26%, aber seine Geschäftsaussichten brauchen auch einen Aufschwung

Diejenigen, die Aktien von XP Inc.(NASDAQ:XP) halten, werden erleichtert sein, dass der Aktienkurs in den letzten dreißig Tagen um 26 % gestiegen ist, aber er muss weiter steigen, um den Schaden zu beheben, den er in letzter Zeit in den Portfolios der Anleger angerichtet hat. Leider konnten die Kursgewinne des letzten Monats die Verluste des letzten Jahres kaum ausgleichen, da die Aktie in diesem Zeitraum immer noch um 43 % gefallen ist.

Obwohl der Kurs der Aktie gestiegen ist, ist XP mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 10,2 immer noch eine attraktive Investition, wenn man bedenkt, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von über 19 aufweisen. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Mit einem Gewinnwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich XP relativ gut entwickelt. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass diese starke Gewinnentwicklung in Zukunft weniger beeindruckend sein könnte. Wenn dies nicht der Fall ist, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses recht optimistisch zu sehen.

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Was sagen uns die Wachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste XP ein schleppendes Wachstum aufweisen, das hinter dem Markt zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beeindruckende 19 % steigern konnte. Erfreulicherweise hat sich der Gewinn je Aktie dank des Wachstums der letzten 12 Monate auch insgesamt um 42 % gegenüber dem Vorjahr erhöht. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Gewinnwachstumsraten wahrscheinlich begrüßt.

Die acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen für das nächste Jahr mit einem Wachstum von 12 %. Da der Markt mit einem Wachstum von 15 % rechnet, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Ergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von XP unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger ein begrenztes zukünftiges Wachstum erwarten und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Obwohl die XP-Aktie einen Aufschwung erlebt, liegt ihr KGV immer noch unter dem der meisten anderen Unternehmen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von XP, dass die schlechteren Gewinnaussichten zu dem niedrigen KGV beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

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