Die Aktien von Virtu Financial, Inc. (NASDAQ:VIRT) hinken dem Markt hinterher, aber das Geschäft ist es auch

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von Virtu Financial, Inc.(NASDAQ:VIRT) von 14,9 mag im Vergleich zum Markt in den Vereinigten Staaten, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 18 aufweisen und sogar KGVs von mehr als 32 keine Seltenheit sind, im Moment wie ein Kauf aussehen. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

Mit Gewinnen, die in letzter Zeit stärker zurückgingen als die des Marktes, war Virtu Financial sehr träge. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Ertragslage anhalten wird, was das KGV drückt. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende in der Gewinnentwicklung abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Zumindest sollten Sie hoffen, dass sich der Gewinnrückgang nicht noch weiter verschlimmert, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu Virtu Financial an

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Virtu Financial im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Gibt es ein Wachstum für Virtu Financial?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen schlechter abschneiden sollte als der Markt, damit KGVs wie die von Virtu Financial als angemessen angesehen werden.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens entmutigend um 28 % gesunken sind. Dies bedeutet, dass die Gewinne auch längerfristig gesunken sind, da der Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um insgesamt 72 % zurückgegangen ist. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in dieser Zeit keine gute Arbeit beim Gewinnwachstum geleistet hat.

Die Schätzungen der acht Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Gewinnwachstum in den nächsten drei Jahren mit einem Rückgang von 9,1 % pro Jahr in den negativen Bereich geht. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass für den übrigen Markt ein jährliches Wachstum von 9,9 % erwartet wird.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Virtu Financial zu einem niedrigeren KGV als der Markt gehandelt wird. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Gewinne langfristig zu einem stabilen KGV führen. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Fazit zum KGV von Virtu Financial

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass Virtu Financial sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil die Gewinnprognose wie erwartet schwach ist. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie sich damit abfinden, dass die künftigen Gewinne wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Wir wollen nicht zu viel verraten, aber wir haben auch ein Warnzeichen für Virtu Financial gefunden, auf das Sie achten sollten.

Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.