Sollten Anleger TROW nach einem wöchentlichen Plus von 3,7 % trotz eines schwierigen Jahres wieder in Betracht ziehen?

• Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob die T. Rowe Price Group ein Schnäppchen oder überteuert ist, sind Sie nicht allein. Jetzt ist der ideale Zeitpunkt, um einen genaueren Blick auf die Aktie zu werfen und ihren Wert zu vergleichen.
• Die Aktie ist in der vergangenen Woche um 3,7 % gestiegen, obwohl die Renditen für das laufende Jahr und das erste Jahr mit -10,8 % bzw. -14,2 % weiterhin im negativen Bereich liegen. Dies verdeutlicht sowohl die Volatilität als auch die veränderte Anlegerstimmung.
• Die jüngsten Nachrichten konzentrierten sich auf veränderte Marktbedingungen und Trends in der Vermögensverwaltung, die sich direkt auf Unternehmen wie die T. Rowe Price Group auswirken. Analysten und Anleger beobachten genau, wie sich das Unternehmen für ein langfristiges Kundenwachstum positioniert und auf Änderungen der Gebührenstrukturen reagiert. Es wurde auch über die Fähigkeit des Unternehmens diskutiert, in der sich entwickelnden Investmentlandschaft innovativ und wettbewerbsfähig zu bleiben.
• Unter Verwendung traditioneller Messgrößen erhält die T. Rowe Price Group bei unseren Unterbewertungstests eine 5 von 6 Punkten. Dies rechtfertigt eine genauere Untersuchung der Modelle, die hinter dieser Bewertung stehen. Bleiben Sie außerdem dran, um eine neue Perspektive auf das zu erhalten, was bei der Bewertung der Aktie wirklich wichtig ist.

Finden Sie heraus, warum die T. Rowe Price Group mit einer Rendite von -14,2 % im letzten Jahr hinter ihren Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: T. Rowe Price Group Excess Returns Analyse

Die Excess-Returns-Bewertungsmethode misst, wie viel Wert ein Unternehmen über seine Eigenkapitalkosten hinaus generiert. Dieser Ansatz konzentriert sich auf die Fähigkeit des Unternehmens, überdurchschnittliche Renditen auf das investierte Kapital zu erzielen, was für Vermögensverwaltungsunternehmen wie die T. Rowe Price Group von entscheidender Bedeutung ist.

Für die T. Rowe Price Group sind die Kerndaten aufschlussreich:

• Buchwert: 49,45 $ pro Aktie
• Stabiles EPS: 8,74 $ pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Eigenkapitalrendite-Schätzungen von 4 Analysten).
• Eigenkapitalkosten: $3,97 pro Aktie
• Überschussrendite: $4,77 pro Aktie
• Durchschnittliche Eigenkapitalrendite: 17,84%.
• Stabiler Buchwert: $48,97 pro Aktie (Quelle: Gewichtete zukünftige Buchwertschätzungen von 2 Analysten).

Nach diesem Modell liegt der geschätzte innere Wert der T. Rowe Price Group bei 147,38 $ je Aktie. Dieser Wert liegt etwa 31,4 % über dem aktuellen Handelspreis, was einen erheblichen impliziten Abschlag darstellt. Nach dem Ansatz der Überschussrendite erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau erheblich unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass T. Rowe Price Group um 31,4% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 933 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für T. Rowe Price Group kommen.

Ansatz 2: T. Rowe Price Group Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig zur Bewertung von Unternehmen verwendet, die wie die T. Rowe Price Group kontinuierlich Gewinne erwirtschaften. Das KGV gibt an, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen, und ist somit ein direkter Maßstab für die Markterwartungen hinsichtlich des künftigen Wachstums und des wahrgenommenen Risikos.

Im Allgemeinen rechtfertigt ein höheres erwartetes Wachstum oder eine bessere Finanzlage ein höheres KGV, während ein höheres Risiko oder ein langsameres Wachstum tendenziell zu einem niedrigeren KGV führt, das als fair oder "normal" angesehen wird. Das aktuelle KGV der T. Rowe Price Group liegt bei 10,87 und damit deutlich unter dem durchschnittlichen KGV der Branche von 23,36 und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 60,03. Dies deutet darauf hin, dass entweder der Markt das künftige Ertragspotenzial unterschätzt oder das Unternehmen im Vergleich zu seiner Branche und seinen Mitbewerbern größere Risiken sieht.

Das von Simply Wall St ermittelte "faire Verhältnis" für die T. Rowe Price Group beträgt 15,47x. Im Gegensatz zum stumpfen Instrument der Peer- oder Branchenvergleiche berücksichtigt das faire Verhältnis mehrere nuancierte Faktoren wie das erwartete Gewinnwachstum, die Marktkapitalisierung, die Gewinnspannen und die unternehmensspezifischen Risiken, um eine maßgeschneiderte Benchmark zu ermitteln. Dieser Ansatz passt sich an die Merkmale an, die die T. Rowe Price Group einzigartig machen, anstatt von einem Einheitsstandard auszugehen.

Da die T. Rowe Price Group mit dem 10,87-fachen im Vergleich zum 15,47-fachen des fairen Verhältnisses gehandelt wird, scheint die Aktie nach dieser umfassenderen Perspektive unterbewertet zu sein.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1437 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr T. Rowe Price Group-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine Möglichkeit für Investoren, ihre Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen auszudrücken, indem sie ihre eigenen Schätzungen für den fairen Wert, zukünftige Einnahmen, Gewinne und Margen zu einem kohärenten finanziellen Ausblick verbinden.

Mit Narratives verknüpfen Sie das, was Sie über die Zukunft eines Unternehmens glauben, wie Geschäftswachstum, Risiken oder Branchenveränderungen, mit einer Prognose und einem fairen Wert. Auf diese Weise können Sie den Zahlen durch Ihre persönliche Brille einen Sinn geben. Dieser Ansatz ist auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar und einfach zu nutzen, wo Millionen von Anlegern ihre Narrative teilen und aktualisieren, sobald neue Informationen auftauchen, z. B. Gewinnankündigungen oder aktuelle Nachrichten.

Narratives machen es einfach zu entscheiden, wann Sie kaufen oder verkaufen sollten, indem sie Ihnen helfen, die Lücke zwischen Ihrer Schätzung des fairen Wertes und dem aktuellen Preis zu verfolgen. Jedes Narrativ wird dynamisch aktualisiert, um reale Ereignisse widerzuspiegeln, so dass Ihre Ansicht stets aktuell bleibt. Zum Beispiel hatten verschiedene Investoren, die sich mit der T. Rowe Price Group befassten, kürzlich Fair-Value-Schätzungen zwischen 91 und 116 $ pro Aktie, was ihre individuellen Erwartungen hinsichtlich des zukünftigen Wachstums und der Herausforderungen des Unternehmens widerspiegelt.

Glauben Sie, dass die T. Rowe Price Group noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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