Wie sich die US-Krypto-Regulierungsnachrichten auf die steigende Bewertung der Coinbase-Aktie im Jahr 2025 auswirken

• Denken Sie darüber nach, ob Coinbase Global ein Schnäppchen oder bereits perfekt gepreist ist? Sie sind nicht allein. Lassen Sie uns herausfinden, was das Interesse an dem wahren Wert dieser Aktie auslöst.
• Der Aktienkurs von Coinbase Global ist in der letzten Woche um 8,8 % gestiegen, hat im letzten Monat um 4,4 % zugelegt und weist im bisherigen Jahresverlauf einen beeindruckenden Gewinn von 35,5 % auf, mit einer Rendite von 64,6 % in den letzten 12 Monaten und beachtlichen 474,2 % über drei Jahre.
• Die jüngsten Berichte über die regulatorischen Entwicklungen auf dem US-Kryptomarkt und die institutionelle Annahme digitaler Vermögenswerte haben für Schlagzeilen gesorgt, das Vertrauen der Anleger gestärkt und die Volatilität angeheizt. Die Dynamik in der Kryptobranche als Ganzes schlägt sich eindeutig im Aktienkurs von Coinbase Global nieder.
• Bei traditionellen Bewertungstests erreicht Coinbase Global derzeit nur 1 von 6 Punkten. Bevor wir voreilige Schlüsse ziehen, sollten wir die üblichen Bewertungsmethoden der Investoren durchgehen und dann eine neue Perspektive diskutieren, die uns am Ende ein klareres Bild vermitteln könnte.

Coinbase Global schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Coinbase Global Excess Returns Analyse

Das Excess-Returns-Modell konzentriert sich darauf, wie viel Wert ein Unternehmen über seine Kapitalkosten hinaus schafft, indem es die Erträge aus dem investierten Eigenkapital im Laufe der Zeit untersucht. Für Coinbase Global analysiert diese Methode Schlüsselkennzahlen wie den Buchwert, die Erträge und die Eigenkapitalkosten, um die langfristige nachhaltige Rentabilität und das Wachstum zu schätzen.

Zu den wichtigsten Zahlen dieses Modells gehören ein aktueller Buchwert von 47,17 US-Dollar pro Aktie und ein stabiler erwarteter Gewinn pro Aktie von 9,05 US-Dollar, basierend auf gewichteten zukünftigen Eigenkapitalrenditeprognosen von sechs Analysten. Das Modell setzt die Eigenkapitalkosten auf 4,67 $ pro Aktie fest und berechnet die sich daraus ergebende Überschussrendite, d.h. den Teil des Gewinns, der über dem liegt, was Anleger für das eingegangene Risiko erwarten würden, auf 4,38 $ pro Aktie. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite wird auf 15,87 % geschätzt, mit einem prognostizierten stabilen Buchwert von 57,04 $ pro Aktie, basierend auf der Analyse von drei Experten.

Unter Verwendung dieser Finanzdaten schätzt das Excess Returns Framework den inneren Wert von Coinbase Global auf 142,83 $ pro Aktie. Da der Kurs der Aktie derzeit deutlich höher liegt, bedeutet diese Bewertung, dass die Aktie auf der Grundlage ihrer Excess-Returns-Aussichten um 144,1 % überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Coinbase Global um 144,1 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 852 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Coinbase Global kommen.

Ansatz 2: Coinbase Global Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Coinbase Global ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) häufig die bevorzugte Bewertungskennzahl, da es den Anlegern sagt, wie viel sie für jeden Dollar der Unternehmensgewinne zahlen. Die Erträge sind ein wichtiger Werttreiber für die Eigentümer, und die Verwendung von KGVs bietet einen einfachen, direkten Vergleich zwischen Unternehmen desselben Sektors.

Allerdings müssen die Wachstumserwartungen und das Risiko berücksichtigt werden, um zu bestimmen, wie hoch ein angemessenes oder "faires" KGV sein sollte. Ein schnell wachsendes, besser vorhersehbares Unternehmen wird oft ein höheres KGV aufweisen, während ein langsameres Wachstum oder ein höheres Risiko sich in einem niedrigeren KGV niederschlagen sollte. Benchmarks helfen, einen Kontext zu schaffen. Coinbase Global wird derzeit mit einem KGV von 31,3 gehandelt. Dies entspricht dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 31,9x, liegt aber deutlich über dem Durchschnitt der Kapitalmarktbranche von 25,2x.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St geht über diese stumpfen Vergleiche hinaus. Im Gegensatz zu allgemeinen Markt- oder Peer-Multiplikatoren berücksichtigt das faire Verhältnis für Coinbase Global, das auf 20,1x geschätzt wird, die einzigartigen Gewinnwachstumsaussichten des Unternehmens, die Gewinnmargen, die Marktkapitalisierung und die spezifischen Risiken des Unternehmens und seiner Branche. Durch die Anpassung der Benchmark an die Gegebenheiten von Coinbase Global liefert das faire Verhältnis ein präziseres Signal, ob die Aktie wirklich über- oder unterbewertet ist.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Coinbase Global von 31,3 mit dem fairen Verhältnis von 20,1, so wird deutlich, dass die Aktie über dem Wert gehandelt wird, der auf der Grundlage der Fundamentaldaten und des Wachstums als angemessen angesehen werden würde.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1396 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Coinbase Global Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre eigene Geschichte über das Unternehmen, d. h. im Wesentlichen, wie Sie die Zukunft des Unternehmens sehen, und dient als Grundlage für die Zahlen und Annahmen, die Sie für den fairen Wert, die erwarteten Umsätze, Erträge und Margen verwenden. Narrative verbinden die Geschäftsentwicklung des Unternehmens, seine Position in der Branche und Ihre finanziellen Aussichten und fügen sie zu einer Prognose und einem fairen Wert zusammen, die tatsächlich Ihre Perspektive widerspiegeln.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St sind Narratives ein einfaches, dynamisches Tool, das allen Investoren zugänglich ist. Millionen nutzen sie, um zu sehen, wie unterschiedliche Ansichten Kauf- oder Verkaufsentscheidungen beeinflussen, wenn der faire Wert mit dem aktuellen Preis verglichen wird. Was Narratives besonders leistungsfähig macht, ist die Tatsache, dass sie automatisch aktualisiert werden, wenn sich Nachrichten oder Finanzergebnisse ändern, wodurch sichergestellt wird, dass Entscheidungen immer auf den neuesten Erkenntnissen beruhen.

Für Coinbase Global zeigen Narratives ein breites Spektrum an Perspektiven auf. Zum Beispiel schätzen einige bullische Investoren einen fairen Wert von bis zu 510 $ pro Aktie, angetrieben von Optimismus über die Einführung von Blockchain und neuen Partnerschaften, während vorsichtigere Bären einen fairen Wert von etwa 185 $ sehen, der sich auf Risiken durch sinkende Handelsvolumina und steigende Cybersicherheitskosten konzentriert. Indem Sie Ihre eigene Erzählung erforschen und aufbauen, können Sie Ihre Entscheidungsfindung in einer Geschichte verankern, die zu Ihrem Verständnis passt, und genau verfolgen, wann der Marktpreis mit Ihrer Ansicht übereinstimmt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Coinbase Global noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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