Bedeutet der jüngste Kursrückgang von Affirm um 14,6 % eine Chance für Fintech-Investoren im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob Affirm Holdings eine versteckte Perle oder nur eine weitere Hype-Aktie ist? Wenn Sie sich fragen, ob jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um die Aktie zu kaufen, sind Sie in guter Gesellschaft.
• Der Aktienkurs von Affirm hat sich in letzter Zeit sehr unruhig entwickelt und ist in der letzten Woche um 8,7 % und im letzten Monat um 14,6 % gefallen, obwohl er im bisherigen Jahresverlauf immer noch einen bescheidenen Gewinn von 3,0 % erzielt hat.
• Der Markt hat sich in letzter Zeit auf die allgemeine Fintech-Stimmung und die Veränderungen bei den Verbraucherkrediten konzentriert, was Unternehmen wie Affirm ins Rampenlicht gerückt hat. Die Anleger achten auf Aktualisierungen der Händlerpartnerschaften und Kreditrisikostrategien des Unternehmens in einer hart umkämpften Kreditlandschaft.
• Wenn man sich die Zahlen ansieht, erreicht Affirm nur 0 von 6 Punkten in unseren Kernbewertungstests, so dass die traditionellen Kennzahlen zur Vorsicht mahnen. Wie Sie jedoch sehen werden, steckt mehr hinter der Geschichte als nur diese Werte, und wir werden mit einem Ansatz abschließen, der Ihnen helfen könnte, Bewertungsmöglichkeiten zu erkennen, die andere übersehen.

Affirm Holdings erhält bei unseren Bewertungstests nur 0/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Affirm Holdings Excess Returns Analyse

Die Excess-Returns-Bewertungsmethode konzentriert sich darauf, wie viel Gewinn ein Unternehmen über das hinaus erwirtschaftet, was Investoren bei einem typischen Risikoniveau erwarten könnten. Es wird nicht davon ausgegangen, dass alle Unternehmen gleich sind, sondern es wird untersucht, ob Affirm mehr an seinen Investitionen verdient, als die Kapitalbeschaffung kostet. Dieses Modell stützt sich auf Schlüsselzahlen: Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite von Affirm liegt bei 14,26 %, wobei die Eigenkapitalkosten bei 1,10 $ pro Aktie liegen, was zu einer Überrendite von 0,85 $ pro Aktie führt. Der Buchwert des Unternehmens liegt bei 10,00 $ pro Aktie und wird in den kommenden Jahren voraussichtlich auf stabile 13,72 $ pro Aktie steigen. Analysten schätzen ein stabiles EPS von $1,96 pro Aktie, basierend auf einem Konsens von sieben Schätzungen.

Unter Berücksichtigung all dieser Faktoren legt das Excess-Returns-Modell nahe, dass der innere Wert von Affirm bei 31,54 $ pro Aktie liegt. Das bedeutet, dass der aktuelle Aktienkurs 104,1 % über dem liegt, was die wirtschaftlichen Fundamentaldaten des Unternehmens rechtfertigen. Kurz gesagt, obwohl Affirm eine gewisse finanzielle Stärke aufweist, zeigt diese Methode, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Excess-Returns-Analyse legt nahe, dass Affirm Holdings um 104,1% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 927 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Affirm Holdings kommen.

Ansatz 2: Affirm Holdings Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine beliebte Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Affirm Holdings, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen in Beziehung setzt. Dieses Verhältnis gibt einen schnellen Überblick darüber, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen. Es ist ein nützliches Instrument für den Vergleich von Unternehmen innerhalb derselben Branche oder mit dem breiteren Markt.

Was ein "normales" oder "faires" KGV ausmacht, hängt von den Wachstumsaussichten und dem Risiko ab. Im Allgemeinen können Unternehmen mit einem starken erwarteten Gewinnwachstum und einem geringeren Risiko höhere KGVs rechtfertigen, während Unternehmen mit unsicheren Aussichten in der Regel niedrigere Multiplikatoren aufweisen. Das aktuelle KGV von Affirm beträgt 91,16x und liegt damit deutlich über dem Durchschnitt der diversifizierten Finanzbranche von 13,15x und dem Durchschnitt der börsennotierten Wettbewerber von 28,01x.

Um eine klarere Perspektive zu erhalten, berechnet Simply Wall St ein "faires Verhältnis" von 29,49x für Affirm. Dabei werden Faktoren wie das Ertragswachstumspotenzial des Unternehmens, Gewinnmargen, Risikoprofil, Branchentrends und Marktkapitalisierung berücksichtigt. Dieses faire Verhältnis ist möglicherweise aussagekräftiger als einfache Peer- oder Branchenvergleiche, da es die einzigartigen Merkmale und Zukunftsaussichten von Affirm selbst berücksichtigt, anstatt sich nur auf die Werte seiner Konkurrenten zu verlassen.

Da das tatsächliche KGV von Affirm wesentlich höher ist als der Durchschnitt der Wettbewerber und das faire Verhältnis, erscheint die Aktie nach dieser Kennzahl überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1433 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Affirm Holdings Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine klare, zugängliche Methode, um Ihre persönliche Sicht der Geschichte und der Aussichten eines Unternehmens mit den Finanzprognosen und dem fairen Wert, den diese Prognosen implizieren, zu verbinden. Auf diese Weise können Sie nicht nur erkennen, was eine Aktie wert ist, sondern auch warum.

Mit dem Narratives-Tool von Simply Wall St können Sie diese Geschichten direkt auf der Community-Seite von Affirm Holdings erstellen und verfolgen, so wie es Millionen anderer Investoren tun. Narratives verknüpfen Ihre Annahmen über zukünftiges Umsatzwachstum, Margen und Risiken mit einem bestimmten fairen Wert. Auf diese Weise können Sie sich ein Bild davon machen, wie Ihre Erwartungen (und die anderer Anleger) im Vergleich zum aktuellen Marktpreis aussehen, was die Entscheidung für einen Kauf oder Verkauf auf der Grundlage Ihrer eigenen Logik und nicht nur des Marktgeschwätzes erleichtert.

Sobald neue Daten eintreffen, wie z. B. Ertragsergebnisse, Nachrichten oder Analysten-Updates, werden diese Narratives in Echtzeit aktualisiert, damit Ihre Anlageperspektive mit den neuesten Entwicklungen Schritt halten kann. Einige Anleger könnten beispielsweise ein Narrativ für Affirm erstellen, in dem ein hohes internationales Wachstum und eine Margenexpansion prognostiziert werden, was zu einem bullischen fairen Wert von über $115 pro Aktie führt. Andere sehen vielleicht, dass der harte Wettbewerb und der Margendruck das Aufwärtspotenzial begrenzen, so dass ihr Narrativ und ihr fairer Wert näher bei 64 $ liegen.

Mit Narratives erhalten Sie einen dynamischen und transparenten Entscheidungsfindungsrahmen, der Ihre Perspektive in den Mittelpunkt des Investitionsprozesses stellt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Affirm Holdings noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .