Die gedämpften Umsätze der Sunlands Technology Group (NYSE:STG) sind nicht zu übersehen

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Sunlands Technology Group(NYSE:STG) von 0,3 mag wie eine ziemlich attraktive Anlagemöglichkeit aussehen, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Konsumgüterbranche in den USA ein KGV von mehr als 1,5 aufweisen. Dennoch müssen wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie hat sich Sunlands Technology Group in letzter Zeit entwickelt?

Zur Veranschaulichung: Der Umsatz der Sunlands Technology Group hat sich im letzten Jahr verschlechtert, was alles andere als ideal ist. Vielleicht ist der Markt der Meinung, dass die jüngste Umsatzentwicklung nicht gut genug ist, um mit der Branche mitzuhalten, so dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis leidet. Diejenigen, die auf die Sunlands Technology Group setzen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das niedrige KGV?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Sunlands Technology Group ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das vor allem schlechter abschneidet als die Branche.

Bei der Durchsicht der Finanzzahlen des letzten Jahres mussten wir zu unserer Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 7,1 % gesunken sind. Dies bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren um insgesamt 9,3 % gesunken sind. Dementsprechend wären die Aktionäre mit Blick auf die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen enttäuscht gewesen.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 14 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass die Sunlands Technology Group zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Sunlands Technology Group für Investoren?

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Es ist keine Überraschung, dass die Sunlands Technology Group ihr niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis angesichts der mittelfristig sinkenden Einnahmen beibehält. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich auch keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter den gegenwärtigen Umständen scheint es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs in naher Zukunft eine signifikante Bewegung in die eine oder andere Richtung erfahren wird, wenn die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends anhalten.

Bevor Sie sich Ihre Meinung bilden, haben wir 1 Warnzeichen für Sunlands Technology Group entdeckt, das Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Sunlands Technology Group zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um sich ein Bild davon zu machen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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