Die Aktien von Zhongchao Inc. (NASDAQ:ZCMD) steigen um 32%, aber das Geschäft bleibt hinter der Branche zurück

Diejenigen, die Aktien von Zhongchao Inc.(NASDAQ:ZCMD) halten, werden erleichtert sein, dass der Aktienkurs in den letzten dreißig Tagen um 32 % gestiegen ist, aber er muss weiter steigen, um den Schaden zu beheben, den er in letzter Zeit in den Portfolios der Anleger angerichtet hat. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den 85%igen Kursrückgang des letzten Jahres zu verbessern.

Trotz des starken Kursanstiegs ist Zhongchao mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 0,2x immer noch eine attraktive Investition, wenn man bedenkt, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in der US-Konsumgüterbranche ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von über 1,3x aufweisen. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so niedrig ist.

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Wie sich Zhongchao entwickelt hat

Das Umsatzwachstum, das Zhongchao im letzten Jahr erzielt hat, wäre für die meisten Unternehmen mehr als akzeptabel. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass dieses beachtliche Umsatzwachstum in naher Zukunft hinter der Entwicklung der Branche zurückbleiben könnte. Sollte dies nicht der Fall sein, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Obwohl für Zhongchao keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich anhand dieser kostenlosen , datenreichen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Damit ein KGV wie das von Zhongchao als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen eigentlich schlechter abschneiden als die Branche.

Rückblickend betrachtet hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Umsatzzuwachs von 15 % erzielt. Infolgedessen stiegen auch die Einnahmen in den letzten drei Jahren um insgesamt 5,3 %. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum tatsächlich gute Arbeit beim Umsatzwachstum geleistet hat.

Dies steht im Gegensatz zum Rest der Branche, für die im nächsten Jahr ein Wachstum von 16 % erwartet wird, was deutlich über den jüngsten mittelfristigen annualisierten Wachstumsraten des Unternehmens liegt.

Vor diesem Hintergrund ist es leicht zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Zhongchao hinter den Werten seiner Branchenkollegen zurückbleibt. Es scheint, dass die meisten Anleger davon ausgehen, dass sich die zuletzt begrenzten Wachstumsraten auch in Zukunft fortsetzen werden, und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Das Wichtigste zum Schluss

Der jüngste Kursanstieg reichte nicht aus, um das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Zhongchao in die Nähe des Branchenmedians zu bringen. Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dann zu verwenden, wenn es darum geht festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung von Zhongchao, dass die dreijährigen Umsatztrends zu seinem niedrigen KGV beitragen, da sie schlechter aussehen als die aktuellen Branchenerwartungen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 3 Warnzeichen für Zhongchao entdeckt, die Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Zhongchao zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchstöbern, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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