Die Wag! Group (NASDAQ:PET) ist ziemlich hoch verschuldet

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Wenn wir darüber nachdenken, wie risikoreich ein Unternehmen ist, schauen wir immer gerne auf die Verwendung von Schulden, da eine Überschuldung zum Ruin führen kann. Wichtig ist, dass die Wag! Group Co.(NASDAQ:PET) hat Schulden. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Wann ist Verschuldung gefährlich?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Wenn es wirklich schlimm wird, können die Kreditgeber die Kontrolle über das Unternehmen übernehmen. Das kommt zwar nicht allzu häufig vor, aber wir erleben oft, dass verschuldete Unternehmen ihre Aktionäre dauerhaft verwässern, weil die Kreditgeber sie zwingen, Kapital zu einem schlechten Preis aufzunehmen. Der Vorteil von Schulden ist natürlich, dass sie oft billiges Kapital darstellen, vor allem wenn sie die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzen, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Wenn wir die Verschuldung untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl die Barmittel als auch die Verschuldung zusammen.

Siehe unsere letzte Analyse für Wag! Gruppe

Wie hoch sind die Schulden der Wag! Group verschuldet?

Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen zu sehen, aber sie zeigt, dass die Wag! Group im Dezember 2023 Schulden in Höhe von 27,4 Mio. US$ hatte, was einen Anstieg gegenüber 26,2 Mio. US$ innerhalb eines Jahres bedeutet. Allerdings verfügte das Unternehmen auch über 18,3 Mio. USD an Barmitteln, so dass die Nettoverschuldung 9,09 Mio. USD betrug.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten der Wag! Group's Verbindlichkeiten

Die letzten Bilanzdaten zeigen, dass die Wag! Group Verbindlichkeiten in Höhe von 18,4 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 26,7 Mio. US$, die danach fällig werden. Auf der anderen Seite hatte das Unternehmen Barmittel in Höhe von 18,3 Mio. US$ und Forderungen im Wert von 10,0 Mio. US$, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Damit sind die Verbindlichkeiten insgesamt 16,7 Mio. US$ höher als die Barmittel und kurzfristigen Forderungen zusammen.

Natürlich hat die Wag! Group eine Marktkapitalisierung von 91,6 Mio. US$, so dass diese Verbindlichkeiten wahrscheinlich überschaubar sind. Dennoch ist es klar, dass wir die Bilanz des Unternehmens weiterhin beobachten sollten, damit sie sich nicht zum Schlechten verändert. Die Bilanz ist eindeutig der Bereich, auf den man sich konzentrieren sollte, wenn man die Schulden analysiert. Aber es sind vor allem die künftigen Erträge, die darüber entscheiden, ob die Wag! Gruppe in der Lage sein wird, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz aufrechtzuerhalten. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren wollen, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

In den letzten 12 Monaten hat die Wag! Group einen Umsatz von 84 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 53 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Die Aktionäre drücken wahrscheinlich die Daumen, dass das Unternehmen seinen Weg zu Gewinnen finden kann.

Caveat Emptor

Trotz des Umsatzwachstums wies die Wag! Group im letzten Jahr immer noch einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT) hinnehmen. Tatsächlich verlor das Unternehmen 6,7 Millionen US-Dollar auf EBIT-Ebene. In Anbetracht dieser Tatsache und der oben erwähnten Verbindlichkeiten sind wir nicht sehr zuversichtlich, dass das Unternehmen so viele Schulden machen sollte. Ehrlich gesagt sind wir der Meinung, dass die Bilanz bei weitem nicht den Anforderungen entspricht, auch wenn sie mit der Zeit verbessert werden könnte. Ein weiterer Grund zur Vorsicht ist, dass das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen negativen freien Cashflow in Höhe von 6,8 Mio. USD verzeichnete. Es genügt also zu sagen, dass wir die Aktie für sehr riskant halten. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztlich kann jedes Unternehmen aber auch Risiken aufweisen, die außerhalb der Bilanz bestehen. Wir haben bei Wag! 3 Warnzeichen identifiziert . Group identifiziert, und sie zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Letztendlich ist es manchmal einfacher, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die gar keine Schulden brauchen. Eine Liste mit Wachstumswerten ohne Nettoverschuldung können Leser jetzt 100% kostenlos abrufen.

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