Das Geschäft und die Aktien von PENN Entertainment, Inc. (NASDAQ:PENN) bleiben weiterhin hinter der Branche zurück

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen des Gastgewerbes in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von über 1,3 aufweisen, könnte man PENN Entertainment, Inc.(NASDAQ:PENN) mit seinem KGV von 0,4 als attraktive Investition betrachten. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von PENN Entertainment für die Aktionäre?

PENN Entertainment könnte besser dastehen, da die Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Einnahmenwachstum verzeichneten. Es scheint, dass viele davon ausgehen, dass die schlechte Umsatzentwicklung anhalten wird, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien aufkaufen können, während es in Ungnade fällt.

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Wird für PENN Entertainment ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von PENN Entertainment ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen praktisch die gleiche Zahl an Umsatzerlösen gebracht wie das Jahr davor. Dennoch konnte das Unternehmen in den letzten drei Jahren einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 78 % verbuchen, obwohl die kurzfristige Entwicklung nicht sehr vielversprechend war. Man kann also mit Fug und Recht sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen großartig war, aber die Anleger werden sich fragen, warum es sich so stark verlangsamt hat.

Was die Aussichten anbelangt, so dürften die Analysten, die das Unternehmen beobachten, in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 6,4 % pro Jahr prognostizieren. Das ist deutlich weniger als das für die gesamte Branche prognostizierte Wachstum von 11 % pro Jahr.

In Anbetracht dessen ist klar, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von PENN Entertainment hinter dem der Branchenkollegen zurückbleibt. Offensichtlich war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Fazit zu PENN Entertainments KGV

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Wir haben festgestellt, dass PENN Entertainment sein niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, weil seine Wachstumsprognosen erwartungsgemäß niedriger sind als die der gesamten Branche. Der Pessimismus der Aktionäre in Bezug auf die Ertragsaussichten des Unternehmens scheint der Hauptgrund für das niedrige KGV zu sein. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Anlagerisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei PENN Entertainment 1 Warnzeichen identifiziert, und das Verständnis dafür sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über PENN Entertainment zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchsehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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