Spiegelt die 63%ige Rallye von Dollar Tree den wahren Wert des Unternehmens nach den Expansionsplänen wider?

• Haben Sie sich jemals gefragt, ob Dollar Tree wirklich ein Schnäppchen ist oder nur oberflächlich betrachtet billig aussieht? Sie sind nicht allein. Die Anleger fragen sich, ob der rasante Kursanstieg der Aktie mit dem zugrunde liegenden Wert übereinstimmt.
• Der Aktienkurs von Dollar Tree befindet sich auf einer Art Achterbahnfahrt: Er ist im letzten Jahr um beeindruckende 63,2 % gestiegen und hat allein im letzten Monat um 8,6 % zugelegt, selbst nach einem leichten Rückgang von 0,9 % in der letzten Woche.
• Die Marktbeobachter wurden aufmerksam, als Dollar Tree ankündigte, die Renovierung seiner Geschäfte zu beschleunigen und seine Mehrpreisstrategie voranzutreiben, was bei den Analysten sowohl Begeisterung als auch Skepsis hervorrief. Diese Initiativen haben eine Debatte darüber ausgelöst, ob das Geschäftsmodell des Unternehmens Wachstum generieren kann oder neue Risiken für die Aktionäre mit sich bringt.
• In unseren Bewertungstests erreicht Dollar Tree nur 1 von 6 Punkten, was darauf hindeutet, dass es einige wertsteigernde Indikatoren gibt, die es zu untersuchen gilt. Werfen wir einen genaueren Blick auf die wichtigsten Bewertungsansätze und zeigen wir später einen intelligenteren Weg auf, um den wahren Wert einer Aktie zu ermitteln.

Dollar Tree erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6 der Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Dollar Tree Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und diese Beträge dann auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Es geht darum, herauszufinden, was all diese erwarteten zukünftigen Gewinne jetzt tatsächlich wert sind.

Bei Dollar Tree beläuft sich der derzeitige freie Cashflow auf etwa 1,89 Milliarden Dollar. Die Analysten geben Prognosen für die nächsten Jahre ab und gehen davon aus, dass der Free Cash Flow bis zum Jahr 2029 auf 914 Millionen Dollar fallen wird. Danach erweitert Simply Wall St diese Schätzungen durch logische Extrapolation weiter. Das hier verwendete DCF-Modell, der 2-stufige Free Cash Flow to Equity-Ansatz, spiegelt sowohl den Analystenkonsens als auch die längerfristigen Erwartungen für die Cash-Generierung des Unternehmens wider.

Rechnet man die Zahlen zusammen, so ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von Dollar Tree von 58,02 $ pro Aktie. Das bedeutet, dass die Aktie auf der Grundlage der DCF-Cashflow-Prognosen und des Diskontierungsverfahrens etwa 80,5 % über ihrem berechneten fairen Wert gehandelt wird. Kurz gesagt, der DCF impliziert, dass die Dollar Tree-Aktie derzeit deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Dollar Tree um 80,5 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 886 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Dollar Tree kommen.

Ansatz 2: Dollar Tree Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine gängige Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie Dollar Tree, da es anzeigt, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Dieser "Multiplikator" spiegelt das Vertrauen des Marktes in die Wachstumsaussichten des Unternehmens und sein wahrgenommenes Risiko wider. Im Allgemeinen können höhere Wachstumserwartungen oder ein geringeres Risiko einen höheren KGV rechtfertigen, während ein langsameres Wachstum oder eine größere Ungewissheit den KGV tendenziell senken.

Momentan wird Dollar Tree mit einem KGV von 19,2x gehandelt. Zum Vergleich: Dies ist fast identisch mit dem Branchendurchschnitt des Konsumgütereinzelhandels von 19,7x und liegt nur knapp über dem Wert seiner Vergleichsgruppe von 18,9x. Diese Benchmarks helfen bei der Einordnung, erfassen aber nicht alle Schlüsselfaktoren, die jedes Unternehmen einzigartig machen.

An dieser Stelle kommt das "Faire Verhältnis" von Simply Wall St ins Spiel. Das faire Verhältnis ist eine firmeneigene Schätzung eines angemessenen KGVs für ein Unternehmen, basierend auf dem Gewinnwachstum, der Branche, den Gewinnspannen, der Unternehmensgröße und den einzigartigen Risiken. Im Gegensatz zu einer einfachen Gegenüberstellung mit Branchen- oder Vergleichsdurchschnittswerten bietet das faire Verhältnis eine tiefere, maßgeschneiderte Perspektive auf die Bewertung und hilft den Anlegern zu erkennen, ob der Preis des Unternehmens wirklich fair ist für das, was es bietet.

Das faire Verhältnis von Dollar Tree wurde mit 18,4x berechnet und liegt damit nur einen Hauch vom tatsächlichen Marktmultiple von 19,2x entfernt. Diese geringe Differenz deutet darauf hin, dass die Aktie nach diesem Ansatz nahe an ihrem inneren Wert gehandelt wird.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Dollar Tree-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre Investitionsgeschichte. Es ist eine Möglichkeit, Ihre eigenen Erwartungen in Bezug auf die zukünftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen von Dollar Tree zusammenzufassen und diese Annahmen zu einer Finanzprognose und einer Schätzung des fairen Wertes zu verbinden.

Im Gegensatz zu traditionellen Kennzahlen oder reinen Zahlenrechnungen stellen Narratives das "Warum" hinter die Zahlen und zeigen auf, warum das Unternehmen Ihrer Meinung nach so viel wert ist, wie es ist. Narrative sind einfach zu verwenden und für alle Anleger über die Community-Seite von Simply Wall St zugänglich, wo Millionen von Anlegern ihre Perspektiven und Prognosen teilen.

Wenn Sie Ihr eigenes Narrativ erstellen, können Sie genau sehen, wie Ihre Prognose im Vergleich zu anderen aussieht, und entscheiden, ob es an der Zeit ist zu kaufen, zu halten oder zu verkaufen, indem Sie überprüfen, ob Ihr Fair Value über oder unter dem heutigen Marktpreis liegt. Außerdem werden Narratives automatisch aktualisiert, wenn neue Finanzergebnisse, Nachrichten oder Marktdaten eintreffen, so dass sich Ihre Bewertung in Echtzeit anpasst.

Einige Investoren sind beispielsweise optimistisch und setzen einen hohen fairen Wert für Dollar Tree an, indem sie ein robustes Umsatzwachstum und eine Verbesserung der Gewinnspanne prognostizieren, während andere vorsichtiger sind, Risiken wie wirtschaftlichen Gegenwind einkalkulieren und niedrigere Bewertungen festlegen. Jede Erzählung spiegelt eine andere Sichtweise auf ein und dasselbe Unternehmen wider.

Glauben Sie, dass Dollar Tree noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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