Können die jüngsten NIKE-Kursrückgänge einen fairen Einstiegspunkt für Anleger im Jahr 2025 signalisieren?

• Sie fragen sich, ob die NIKE-Aktie auf dem heutigen Markt eine gute Wahl ist? Damit sind Sie nicht allein, denn viele Anleger sind derzeit auf der Suche nach übersehenen Chancen oder Warnzeichen.
• Nach einem weiteren starken Rückgang von 7,0 % in der vergangenen Woche und einem starken Rückgang von 16,6 % seit Jahresbeginn zwingt der Aktienkurs von NIKE die Anleger dazu, das potenzielle Aufwärtspotenzial und das Risikoprofil des Unternehmens zu überdenken.
• Die jüngsten Schlagzeilen haben sich auf NIKEs Herausforderungen in Bezug auf die globale Nachfrage und die sich ändernden Verbrauchergewohnheiten konzentriert und unter den Analysten eine Debatte darüber ausgelöst, wie schnell die Marke zum Wachstum zurückkehren kann. Gleichzeitig haben die laufenden Innovationen und strategischen Partnerschaften im Bereich der Sportbekleidung die Aktie im Rampenlicht der Nachrichten gehalten.
• Derzeit wird NIKE in unserem Unterbewertungscheck nur mit 1/6 bewertet, was bedeutet, dass es einige Bedenken bezüglich des aktuellen Kurses gibt. Schauen wir uns die gängigsten Bewertungsmethoden für Unternehmen wie NIKE an, aber lesen Sie weiter, um eine intelligentere Methode zu entdecken, mit der Sie zu einem fundierten Urteil über den fairen Wert gelangen.

NIKE erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: NIKE Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) ist ein weit verbreiteter Bewertungsansatz, bei dem der innere Wert eines Unternehmens geschätzt wird, indem die künftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abgezinst werden. Diese Methode hilft Anlegern zu verstehen, was ein Unternehmen wirklich wert ist, basierend auf seiner Fähigkeit, in den kommenden Jahren Barmittel zu generieren.

Für NIKE schätzen die Analysten den aktuellen Free Cash Flow des Unternehmens auf etwa 2,85 Mrd. $. In den nächsten zehn Jahren soll dieser Cashflow stetig wachsen und im Jahr 2030 etwa 5,89 Mrd. $ erreichen. Die Prognosen für die ersten fünf Jahre beruhen auf Analystenschätzungen, während die späteren Jahre auf der Grundlage von Branchentrends und der Unternehmensleistung extrapoliert werden. Alle Projektionen und Bewertungen sind in USD angegeben, was der Berichtswährung von NIKE entspricht.

Nach der DCF-Analyse wird der innere Wert von NIKE mit 62,09 USD pro Aktie berechnet. Dieser Wert ist nur 1,1 % höher als der aktuelle Marktpreis. Dies zeigt, dass die Aktie sehr nahe an ihrem geschätzten fairen Wert auf der Grundlage der langfristigen Cashflow-Perspektiven gehandelt wird.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

NIKE ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wann Sie handeln sollten.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für NIKE kommen.

Ansatz 2: NIKE Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine beliebte Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen wie NIKE, da es den Aktienkurs des Unternehmens direkt mit den tatsächlichen Gewinnen verknüpft und so einen schnellen Überblick darüber bietet, wie der Markt einen Dollar des aktuellen Gewinns bewertet. Für etablierte Marken mit konstanter Ertragskraft bietet das KGV einen intuitiven Bezugspunkt beim Vergleich von Investitionen.

Was jedoch als "normales" oder akzeptables KGV gilt, hängt von den Erwartungen der Anleger in Bezug auf Unternehmenswachstum und Risiko ab. Höhere Wachstumsaussichten oder geringere Risiken rechtfertigen häufig höhere KGVs, während Unternehmen mit schwierigeren Ertragsaussichten oder größeren Unsicherheiten in der Regel mit einem Abschlag gehandelt werden.

Derzeit wird NIKE mit einem KGV von 31,4x gehandelt und liegt damit deutlich über dem Durchschnitt der Luxusgüterindustrie von 19,35x und über dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe von 25,9x. Dies deutet darauf hin, dass der Markt die Erträge von NIKE mit einem Aufschlag bewertet, wahrscheinlich aufgrund der Stärke der globalen Marke und des zukünftigen Wachstumspotenzials. Anstatt sich nur auf breit angelegte Vergleiche zu stützen, legt das Simply Wall St-eigene Fair Ratio-Tool eine personalisierte Benchmark fest, in diesem Fall ein Fair Ratio von 24,7x, indem es das erwartete Gewinnwachstum, die Gewinnmargen, die Branchendynamik, die Unternehmensgröße und Risikofaktoren miteinander kombiniert. Dieser maßgeschneiderte Ansatz erfasst das spezifische Profil von NIKE genauer als ein einfacher Branchen- oder Peer-Check.

Da das aktuelle KGV von NIKE leicht über dem fairen KGV liegt, erscheint die Aktie im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten etwas teuer. Der Abstand ist jedoch nicht extrem, so dass sich die Bewertung in einer neutralen Zone befindet, weder ein klares Schnäppchen noch stark überteuert.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1423 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr NIKE-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache Möglichkeit für Investoren, ihre eigene Geschichte hinter den Zahlen darzulegen, indem sie mitteilen, was sie von den zukünftigen Umsätzen, Gewinnen und Gewinnspannen eines Unternehmens halten, und diese Geschichte direkt mit einem geschätzten fairen Wert für die Aktie verbinden.

Im Gegensatz zu einheitlichen Kennzahlen oder Formeln können Sie mit Narratives das einbringen, was für Sie am wichtigsten ist - sei es NIKEs globale Markenstärke, seine Nachfragesorgen oder potenzielles neues Wachstum - und schnell erkennen, wie sich diese Annahmen auf die finanziellen Ergebnisse auswirken. Narratives sind auf der Simply Wall St Community-Seite zu finden, auf der Millionen von Anlegern auf einfache Weise ihre Perspektiven erstellen, aktualisieren und diskutieren können, was den Anlageprozess zugänglicher denn je macht.

Mit Narratives können Sie Ihren eigenen fairen Wert für NIKE sofort mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen und so entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Kauf oder Verkauf auf der Grundlage Ihrer Prognosen ist. Da Narratives automatisch aktualisiert werden, wenn wichtige Nachrichten oder Gewinnberichte veröffentlicht werden, bleiben Ihre Perspektive und Ihr fairer Wert mit den jüngsten Marktveränderungen auf dem neuesten Stand.

Beispielsweise schätzen einige Investoren auf Simply Wall St den fairen Wert von NIKE derzeit auf 96,60 $ oder auf 38,00 $, was zeigt, wie sehr sich die Perspektiven mit dem Narrative-Ansatz unterscheiden können.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von NIKE noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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