Ein Teil des Puzzles fehlt beim 26%igen Kursanstieg von Kontoor Brands, Inc. (NYSE:KTB)

Die Aktionäre von Kontoor Brands, Inc.(NYSE:KTB) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hatte, in dem er um 26 % zulegte und sich von der vorherigen Schwäche erholte. In den letzten 30 Tagen betrug der Jahreszuwachs sogar 76 %.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs könnte man meinen, dass das KGV von Kontoor Brands mit 17,7 gleichgültig ist, da das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in den Vereinigten Staaten ebenfalls bei 18 liegt. Es ist jedoch nicht ratsam, das KGV ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

Der jüngste Gewinnrückgang bei Kontoor Brands entsprach der Marktentwicklung. Es scheint, dass nur wenige erwarten, dass die Gewinnentwicklung des Unternehmens wesentlich von der anderer Unternehmen abweicht, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende in der Gewinnentwicklung abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Zumindest sollten Sie hoffen, dass die Gewinne nicht schneller sinken, wenn Sie Aktien kaufen wollen, solange sie nicht in der Gunst der Anleger stehen.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Kontoor Brands an

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann hilft Ihnen unser kostenloser Bericht über Kontoor Brands dabei, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Was sagen Wachstumsmetriken über das KGV aus?

Ein KGV wie das von Kontoor Brands ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng an den Markt angepasst ist.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns je Aktie im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 3,8 % nicht gerade ein Grund zur Freude war. Einige sehr starke Jahre davor bedeuten jedoch, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren immer noch in der Lage war, den Gewinn pro Aktie um insgesamt beeindruckende 70 % zu steigern. Auch wenn die Aktionäre es vorgezogen hätten, den Lauf fortzusetzen, würden sie wahrscheinlich die mittelfristigen Gewinnwachstumsraten begrüßen.

Was die Aussichten angeht, so dürften die sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, in den nächsten drei Jahren ein jährliches Wachstum von 13 % erwarten. Da für den Markt nur ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein stärkeres Ergebnis zu erzielen.

Angesichts dieser Informationen finden wir es interessant, dass Kontoor Brands zu einem recht ähnlichen KGV wie der Markt gehandelt wird. Offensichtlich sind einige Aktionäre skeptisch gegenüber den Prognosen und haben niedrigere Verkaufspreise in Kauf genommen.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Kontoor Brands scheint wieder in der Gunst der Anleger zu stehen, denn mit einem soliden Kurssprung hat sich das KGV wieder an das der meisten anderen Unternehmen angeglichen. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Gewinn-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Kontoor Brands hat ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir es erwartet hätten. Wenn wir einen starken Gewinnausblick mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das KGV unter Druck setzen könnten. Zumindest scheint das Risiko eines Kursrückgangs gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Erträge eine gewisse Volatilität aufweisen könnten.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 2 Warnzeichen für Kontoor Brands ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich für KGVs interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen KGVs ansehen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.