Die Aktien von Century Communities, Inc. (NYSE:CCS) hinken dem Markt hinterher, aber das Geschäft ist es auch

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 11 sendet Century Communities, Inc.(NYSE:CCS) im Moment möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 haben und sogar KGVs von mehr als 32 nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Die jüngste Zeit war für Century Communities nicht gerade vorteilhaft, da seine Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen gesunken sind. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Ertragslage nicht verbessern wird. Wenn Sie immer noch an das Unternehmen glauben, wäre es Ihnen lieber, wenn es keine Gewinneinbußen zu verzeichnen hätte. Oder zumindest würden Sie hoffen, dass die Gewinneinbußen nicht noch schlimmer werden, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während sie in Ungnade gefallen sind.

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Passt das Wachstum zum niedrigen KGV?

Damit ein KGV wie das von Century Communities als angemessen angesehen werden kann, muss ein Unternehmen unter dem Marktwachstum liegen.

Ein Blick auf die Ergebnisse des letzten Jahres zeigt, dass die Gewinne des Unternehmens entmutigenderweise um 58 % gesunken sind. In den letzten drei Jahren ist der Gewinn pro Aktie trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung um insgesamt 54 % gestiegen. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum im Allgemeinen sehr gute Arbeit bei der Steigerung der Erträge geleistet hat, auch wenn es auf dem Weg dorthin einige Schluckaufs gab.

Die vier Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne im nächsten Jahr um 7,7 % steigen werden. Für den übrigen Markt wird dagegen ein Wachstum von 10 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Anhand dieser Informationen wird deutlich, warum Century Communities zu einem niedrigeren KGV als der Markt gehandelt wird. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Fazit zum KGV von Century Communities

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Gewinn-Verhältnis nur zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Century Communities, dass die schlechteren Gewinnaussichten zu dem niedrigen KGV beitragen. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 4 Warnzeichen für Century Communities gefunden haben, die Sie berücksichtigen sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Century Communities zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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